2026년 2월 6일 · Unknown · financial · 출처 Yahoo Finance
Investing.com -- 로쿠(Roku) 주식이 금요일 장전 거래에서 2.7% 상승했다. 오펜하이머(Oppenheimer)가 해당 주식의 등급을 '수행(Perform)'에서 '우수(Outperform)'로 상향 조정한 영향이다.
로쿠 주가는 지난 한 달 동안 약 25% 하락했다. 해당 증권사는 목표주가를 105달러로 설정했다.
오펜하이머는 로쿠의 아마존(Amazon)과의 광고 제휴 출시, 동계 올림픽에 대한 높아진 관심, 피콕(Peacock) 구독 서비스 추가, 중간선거 정치 광고에 대해 낙관적인 전망을 제시했다.
아마존 수요측 플랫폼(Demand-Side Platform) 제휴는 올해 내에 본격화될 것으로 예상된다.
이 제휴를 통해 광고주는 대규모의 연결형 TV(Connected TV) 시청자에게 접근할 수 있게 되며, 로쿠는 아마존의 데이터를 광고 측정 및 타겟팅에 활용할 수 있다. 오펜하이머는 이 제휴가 약 2,500만 달러의 매출을 추가할 수 있으며, 이는 2026년 기준으로 약 1%의 상승 여력에 해당한다고 추정했다.
예산이 선형 TV(Linear Television)에서 스트리밍으로 전환되면서 연결형 TV는 가장 빠르게 성장하는 광고 채널 중 하나이며, 로쿠는 그 규모와 사용자 참여도를 고려할 때 혜택을 볼 수 있는 위치에 있다.
해당 회사는 작년에 아마존과 제휴를 맺어 광고주들이 아마존 플랫폼을 통해 미국 내 약 8,000만 가구에 결합된 리치(Combined Reach)에 접근할 수 있도록 했다.
오펜하이머는 정치 광고 및 특정 일회성 항목을 제외하고, 로쿠의 핵심 플랫폼 매출이 2026년에 15%, 2027년에 16% 성장할 것으로 전망하며, 이는 시장 평균 추정치보다 약간 높은 수치다. 더 낙관적인 시나리오에서는 아마존 제휴와 올림픽의 지원으로 2026년 성장률이 17%, 2027년에 16%에 도달할 수 있다.
검색 데이터에 따르면 동계 올림픽에 대한 관심이 이전 대회보다 약 20% 앞서는 것으로 나타났으며, 해당 증권사는 이로 인해 1분기 플랫폼 매출 성장에 약 400베이시스포인트(bps), 2026년 연간 성장률에 약 1%포인트를 추가할 수 있을 것으로 보고 있다.
정치 광고는 2026년에 약 4,500만 달러를 기여할 것으로 예상되며, 이는 플랫폼 매출의 약 1%에 해당한다.
오펜하이머는 또한 로쿠의 가치 평가가 최근 범위의 낮은 끝단에 근접해 있는 것으로 보이며, 선행 EBITDA(세전·이자·감가상각비 차감 전 이익) 배수 기준으로 주가가 1년 최저점 근처에서 거래되고 있다고 덧붙였다.
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