2026년 2월 8일 · Unknown · financial · 출처 Yahoo Finance
슈왑 장기 미국 국채 ETF(NYSEMKT:SCHQ)는 아이셰어즈 20년 만기 국채 ETF(NASDAQ:TLT)와 마찬가지로 미국 정부의 장기 채권을 대상으로 유사한 수익 구조를 제공하지만, 초저비용 운용보수와 상대적으로 완만한 손실폭으로 차별화됩니다.
두 ETF 모두 미국 국채 시장의 장기 채권에 투자해 금리 민감도 확보나 포트폴리오 안정성을 추구하는 투자자에게 적합합니다. 이번 비교에서는 비용, 성과, 위험, 포트폴리오 구성 측면에서 두 상품의 공통점과 차이점을 살펴봅니다.
**개요 (비용 및 규모)**
| 지표 | TLT | SCHQ |
|------|-----|------|
| 운용사 | 아이셰어즈 | 슈왑 |
| 운용보수 | 0.15% | 0.03% |
| 1년 수익률(2026년 1월 30일 기준) | -1.4% | -0.4% |
| 배당 수익률 | 4.4% | 4.6% |
| 베타 | 2.34 | 0.52 |
| 순자산규모(AUM) | 452억 달러 | 9.025억 달러 |
*베타는 S&P 500 대비 가격 변동성을 측정하며, 5년간 주간 수익률로 계산됩니다. 1년 수익률은 과거 12개월 총수익률을 나타냅니다.*
SCHQ는 운용보수가 TLT의 1/5 수준으로 훨씬 저렴하며, 배당 수익률도 약간 더 높습니다. 이 같은 비용 우위는 순수익 극대화를 원하는 장기 보유자에게 매력적일 수 있습니다.
**성과 및 위험 비교**
| 지표 | TLT | SCHQ |
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| 최대 손실폭(5년) | -43.70% | -40.88% |
| 5년간 1,000달러 성장액 | 573달러 | 599달러 |
**내부 구성**
SCHQ는 98종목으로 구성된 포트폴리오로 미국 장기 국채 시장을 추종하며, 동종 상품 대비 다각화 정도가 다소 높습니다. 운용 기간은 약 6.3년이며, 보유 자산은 100% 미국 정부 채권과 기관채로 이루어져 있습니다. 포트폴리오의 99%가 채권에 투자되고 현금 비중은 0.5%에 불과합니다. 레버리지, 통화 헤지, ESG 관련 특이사항은 없으며, 다음 배당락일은 2026년 2월 2일입니다.
TLT는 만기 20년 이상의 미국 국채에만 집중해 45종목을 보유합니다. 주요 구성종목은 2051년 8월 15일 만기 국채, 2051년 11월 15일 만기 국채, 2053년 8월 15일 만기 국채로, 장기 정부 채권에 대한 순수 투자 성격이 강합니다. 두 펀드 모두...