2026년 2월 10일 · Unknown · financial · 출처 Yahoo Finance
AI 픽 앤 쇼벨(Pick-and-Shovel) 주식에 투자하라
현재 투자자들은 인공지능(AI)과 고성능 컴퓨팅의 거대하고 빠른 확장에 익숙해졌습니다. 빅테크 기업들이 막대한 AI 지출과 고객용 AI 챗봇으로 헤드라인을 장식하는 동안, 진정한 승자이자 가장 빠르게 성장하는 기업들은 AI 인프라 '픽 앤 쇼벨(Pick-and-Shovel)' 기업들일 것입니다. 픽 앤 쇼벨 기업인 네비어스 그룹(NBIS), 아이렌(IREN), 아스테라 랩스(ALAB), 테라울프(WULF), 사이퍼 마이닝(CIFR)은 투자자들에게 여러 가지 장점을 제공합니다. 이러한 기업들은 어떤 대규모 언어 모델이 AI 경쟁에서 승리하든 관계없이 수익을 내고, 더 안정적이고 예측 가능한 수익을 누리며, 투자자들에게 광범위한 산업 노출을 제공합니다. 아래는 투자자들이 지금 이 주식들을 매수해야 하는 다섯 가지 이유입니다:
AI 컴퓨팅 수요의 끝없는 갈증
2025년, 오라클(ORCL), 알파벳(GOOGL), 아마존(AMZN), 메타 플랫폼스(META), 마이크로소프트(MSFT)와 같은 하이퍼스케일러들의 자본 지출(CAPEX)은 총 3,900억 달러에 달했습니다. 그러나 최근 추정치와 가이던스에 따르면, AI 관련 자본 지출은 2026년에 5,150억 달러로 더욱 급증할 것으로 보입니다. 카슨 리서치(Carson Research)의 라이언 디트릭(Ryan Detrick)에 따르면, 현재 AI 지출은 GDP의 2% 이상을 차지하며, 이는 1850년대 철도 건설에 지출된 금액보다 많습니다. 사실, AI 컴퓨팅 파워에 대한 수요가 너무 강력해서 인프라 제공업체들에게 수급 불균형이 나타나고 있습니다.
Zacks Investment Research
이미지 출처: Carson Investment Research
AI 인프라 기업들은 결국 수익을 낼 것
AI 구축이 서두르는 특성상, 대부분의 AI 인프라 기업들은 상당한 초기 자본을 지출할 수밖에 없었습니다. 그러나 '지금 당장 구축' 열풍이 식어감에 따라, 이러한 사업들은 건설 단계에서 수익화 단계로 전환될 것입니다. 시간이 지나면 이 반복적인 임대 수익이 높은 시작 비용을 능가하게 될 것입니다. 그렇다고는 해도, 투자자들은 예상되는 막대한 매출 성장에서 위안을 얻을 수 있습니다. 예를 들어, 네비어스 그룹은 연간 매출이 어마어마한