2026년 2월 10일 · Unknown · financial · 출처 Yahoo Finance
투자 운용사인 서스테이너블 그로스 어드바이저스(Sustainable Growth Advisers, SGA)가 'U.S. Large Cap Growth Strategy(미국 대형주 성장 전략)'의 2025년 4분기 투자자 서한을 발표했습니다. 서한 사본은 여기에서 다운로드할 수 있습니다. 2025년 4분기 동안 해당 포트폴리오는 총수익률(Gross) 0.3%, 순수익률(Net) 0.2%를 기록했으며, 이는 러셀 1000 성장 지수(Russell 1000 Growth Index)의 1.1% 수익률과 S&P 500 지수의 2.7% 상승률에 비해 낮은 성과입니다. 변동성 증가와 시장 주도주 확대가 맞물리면서 해당 분기 후반에 포트폴리오의 상대적 성과가 개선되었습니다. 2025년은 해당 전략이 2003년 출범 이후 가장 어려운 한 해였습니다. 힘든 한 해를 보낸 뒤, 운용사는 포트폴리오의 강력한 성장 잠재력과 역사적으로 매력적인 상대적 밸류에이션에 고무되고 있습니다. 나아가, 해당 포트폴리오는 미국 시장에서 고모멘텀(momentum) 역학에서의 전환과 시장 주도주 확대라는 흐름으로부터 이익을 얻을 수 있는 유리한 위치에 있습니다. 2025년 핵심 종목에 대한 통찰력을 얻기 위해 해당 전략의 상위 5대 보유 종목을 검토해 보시기 바랍니다.
2025년 4분기 투자자 서한에서 SGA U.S. Large Cap Growth Strategy는 마이크로소프트(MSFT)와 같은 주식을 강조했습니다. 마이크로소프트(NASDAQ: MSFT)는 소프트웨어, 서비스, 디바이스 및 솔루션을 개발하고 지원하는 다국적 소프트웨어 기업입니다. 마이크로소프트(NASDAQ: MSFT)의 1개월 수익률은 -11.04%였으며, 지난 52주 동안 주가는 1.77% 상승했습니다. 2026년 2월 9일, 마이크로소프트(NASDAQ: MSFT) 주식은 주당 413.71달러에 거래를 마쳤으며, 시가총액은 3.09조 달러입니다.
SGA U.S. Large Cap Growth Strategy는 2025년 4분기 투자자 서한에서 마이크로소프트(NASDAQ: MSFT)에 대해 다음과 같이 언급했습니다:
"기업용 소프트웨어 및 클라우드 서비스 분야의 글로벌 리더인 마이크로소프트(NASDAQ: MSFT)는 전반적으로 견실한 분기 실적에도 불구하고 해당 분기 동안 포트폴리오 성과에 부정적인 영향을 미쳤습니다. 애저(Azure) 성장률 39%는 기대치를 약간 하회했으며, 다음 분기에 대한 가이던스도 예상보다 약했습니다."