2026년 2월 16일 · Unknown · financial · 출처 Yahoo Finance
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소프트웨어 주식이 새로운 AI(인공지능) 우려 속에 급락하면서, 웨드부시 증권의 다니엘 아이브스를 비롯한 월가 애널리스트들의 주목을 다시 받고 있습니다.
아이브스는 대형 소프트웨어 기업들의 최근 주가 하락이 수십 년 만에 본 가장 심각한 수준이라고 설명하며, 인공지능의 급속한 발전이 기존 엔터프라이즈 소프트웨어 비즈니스 모델을 약화시킬 수 있다는 투자자들의 우려를 지적했습니다.
서비스나우(NYSE:NOW) 주가는 금요일 거래에서 약 4% 상승했고, 세일즈포스(NYSE:CRM)는 약 2% 올랐습니다. 마이크로소프트(NASDAQ:MSFT)는 1% 미만으로 소폭 하락했습니다.
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올해 초의 매물세는 주요 소프트웨어 기업들의 시가총액에서 수백억 달러를 지워버렸습니다. 1월 이후 최근 가격 기준으로 서비스나우는 약 30%, 세일즈포스는 약 28% 가까이 하락했으며, 마이크로소프트는 약 17% 떨어졌습니다.
아이브스는 투자자들이 AI 도구가 기존 엔터프라이즈 플랫폼을 대체할 것이라고 가정하는 듯하다고 말했습니다. 그는 오히려 AI가 기존 소프트웨어에 통합되어 수요를 없애기보다는 지지할 가능성이 높다고 주장했습니다.
세일즈포스는 현재 예상 주가수익비율(PER)이 약 16배로, 데이터 클라우드 사업에서의 강력한 성장과 AI 관련 수익 증가를 보고했음에도 불구하고, 전체 소프트웨어 업계 평균보다 훨씬 낮은 수준에서 거래되고 있습니다.
AI 관련 헤드라인 리스크가 투자자들을 과도한 반응으로 몰아가고 있을 수 있지만, 많은 고품질 엔터프라이즈 소프트웨어 기업들의 경우, 이번 주가 하락은 할인된 가격에 우량주를 매수할 기회로 보입니다.
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