2026년 2월 18일 · Unknown · financial · 출처 Yahoo Finance
이미지 출처: The Motley Fool.
날짜
2026년 2월 17일 화요일 동부 시간 오전 8시
참석자
공동 창립자 겸 이사회 의장 — 프랭크 에드워드 홈스
사장 겸 최고운영책임자(COO) — 네이선 패스트
최고경영자(CEO) — 아이딘 킬리치
최고재무책임자(CFO) — 다르시 다우바라스
Motley Fool 애널리스트의 코멘트가 필요하신가요? pr@fool.com으로 이메일을 보내주세요.
전체 컨퍼런스 콜 기록
프랭크 에드워드 홈스: HIVE의 프로그램에 오신 것을 환영합니다. 공동 창립자 겸 이사회 의장으로서 여러분과 공유할 내용이 많습니다. 제가 전 세계에서 목격하는 지정학적 상황과 암호화폐 생태계에 실제로 영향을 미친 일부 문제점에 대한 개요를 말씀드리겠습니다. 또한 시장의 수학적 원리에 기반해, 하락이나 상승이 지나치게 확대되었을 때 이는 훌륭한 매수 기회라고 부르고 싶은 표준 편차(standard deviations)에 대해서도 설명드리겠습니다. 하지만 이러한 세부 사항에 들어가기 전에, 변동성은 놀랍다는 점을 공유하고 싶습니다.
그리고 변동성은 살펴보면 예측 가능하기도 합니다. 이는 매분기 업데이트됩니다. 하지만 S&P 500 지수의 일일 변동성은 1%입니다. 이는 S&P가 1% 오르내리는 것이 70%의 경우 별일이 아니라는 뜻입니다. 그리고 10일 동안은 3%입니다. 금은 S&P 500과 동일하지만, 비트코인은 세 배 더 큽니다. 이는 비트코인과 같은 새로운 혁신 기술을 가진 주식은 단순히 더 큰 변동성을 경험할 것이라는 점을 인지해야 합니다.
테슬라는 S&P 500 지수에 편입되기 전까지 10일 동안 21%의 변동성을 보였지만, 여전히 일일 기준으로 S&P 500이나 금괴의 변동성보다 네 배 더 크다는 것을 확인할 수 있습니다. 또한 여기서 10일 동안 11%가 정상적인 변동성임을 알 수 있습니다. 제게 흥미로운 점은 Strategy의 변동성이 항상 HIVE보다 높았는데, 현재는 일일 기준으로 ±5%라는 것입니다. 하지만 10일 동안은 HIVE의 변동성이 더 큽니다. 이는 저를 놀라게 합니다. 왜냐하면 우리는 동일한 대차대조표(balance sheet)를 가지고 있지 않기 때문입니다.
우리는