모건 스탠리에 따르면, 이 기업은 가장 저평가된 메가캡 기술주입니다.

2026년 2월 18일 · Unknown · financial · 출처 Yahoo Finance

인베스팅닷컴 -- 모건스탠리 애널리스트들이 수요일(현지시간) 고객에게 보낸 리포트에서 가장 저평가된 메가캡 기술주를 공개했다.

은행은 4분기 13F 신고내역을 검토하면서 "메가캡 기술주들이 17년 만에 가장 저평가된 상태"라고 밝혔으며, 분기 말 기준 S&P 500 대비 소유 격차가 -155bp(베이시스포인트)까지 벌어졌다고 설명했다.

모건스탠리 애널리스트 에릭 우드링은 엔비디아가 "여전히 가장 '저평가된' 대형 기술주"라고 지적하며, S&P 500 내 비중과 적극적 기관 투자자 보유 비중 간 격차가 -2.57%라고 밝혔다.

이는 애플의 -2.16%, 마이크로소프트의 -2.13%, 아마존의 -1.37%와 비교된다.

이 애널리스트는 해당 데이터가 "2026년을 앞두고 AI '필수 인프라' 주식에 대한 뚜렷한 기관 선호"를 보여준다고 평가하며, SNDK, KLAC, WDC, LRCX, STX와 같은 반도체 및 하드웨어 기업에 대한 기관 보유 비중이 높은 반면, IBM, ORCL, PANW, NOW, ADBE를 포함한 소프트웨어 기업에 대한 기관 포지션은 "현저히 낮았다"고 지적했다.

우드링은 또한 전분기 대비 저평가 정도가 소폭 확대된 점을 들어 투자자들이 해당 섹터에서 벤치마크 비중을 계속 따라가지 못하고 있음을 시사한다고 덧붙였다.

이 리포트는 SNDK도 언급하며, 해당 기업의 기관 보유 비중이 "1분기 2025년 재상장 이후 꾸준히 증가해 왔다"고 전했다. 또한 지난분기 S&P 500 편입 후 대형 기술주 중 가장 큰 초과 보유 격차(+1.58%)를 기록했다고 설명했다.