2026년 2월 20일 · Unknown · financial · 출처 Yahoo Finance
지난 몇 년간 기술 및 인공지능(AI) 관련 강세장에서 반도체 주식은 선두주자 역할을 해왔습니다. 그러나 2026년에는 투자자들이 AI 개발에 투입되는 자금 규모와 평가절상이 지나치게 진행되었는지에 대한 우려가 커지면서 이러한 이야기가 바뀌었습니다.
반도체 상장지수펀드(ETF)는 여전히 사상 최고점에서 크게 멀어지지 않았지만, 모멘텀이 기술 및 성장주에서 명백히 멀어지고 있는 것으로 보입니다. 이는 해당 그룹이 계속 상승할 수 없다는 의미는 아니지만, 투자자들이 자금을 투자할 곳을 더욱 신중하게 선택해야 한다는 의미입니다. 평가가 역사적으로 높은 수준에 이르렀고 성장률이 하락하기 시작하면서, 선택이 지난 몇 년간보다 지금 더 중요해졌을 수 있습니다.
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이 때문에 저는 현재 두 가지 상장지수펀드(ETF)인 iShares Semiconductor ETF(나스닥: SOXX)와 VanEck Semiconductor ETF(나스닥: SMH) 사이를 선택하는 데 실질적인 차이가 있다고 믿습니다. 그 차이는 한 펀드는 매수할 가치가 있고 다른 한 펀드는 피할 가치가 있을 정도로 충분합니다.출처: 게티 이미지.
매수: iShares Semiconductor ETF
이 ETF는 NYSE 반도체 지수를 추종합니다. 시가총액 가중치 방식으로 운영되며 전 세계 최대 반도체 주식의 성과를 포착하도록 설계되었습니다. 약 30종목을 보유하며 연간 보수율은 0.34%입니다.
이 펀드가 잘하는 점은 산업 리더들에 대한 과도한 비중 편중에서 비롯되는 특정 리스크를 제거하려고 노력한다는 것입니다. 이를 위해 펀드의 개별 보유 종목에 대한 비중 상한선을 설정합니다. 기준은 다음과 같습니다:
펀드의 상위 5대 보유 종목은 8% 배분으로 제한됩니다. 나머지 보유 종목은 4%로 제한됩니다.
ETF가 어떤 종목을 어떤 비율로 보유할 수 있는지에 대한 추가 지침이 있지만, 펀드의 모습에 가장 큰 영향을 미치는 기준은 바로 이러한 것들입니다.