2026년 2월 25일 · Unknown · financial · 출처 Yahoo Finance
이 기사는 GuruFocus에 최초 게재되었습니다.
인공지능(AI)의 파괴적 힘에 대한 Citrini Research의 경고는 미국 소프트웨어 업계 일부를 불안하게 했을 수 있지만, 동시에 아시아 하드웨어 강자들의 입지를 더욱 공고히 하는 계기가 되고 있습니다. 해당 보고서와 이어진 AI 공포 거래 이후, MSCI 아시아 태평양 정보기술 지수는 한국과 대만의 반도체 비중이 높은 지수와 함께 1.5% 이상 상승하며 사상 최고치를 기록했습니다. 동시에, 광범위한 MSCI 아시아 태평양 지수는 1998년 출범 이후 S&P 500 지수 대비 가장 강력한 연초 상승세를 보이며, 자본이 AI 인프라 지출에 보다 직접적으로 노출된 지역으로 이동할 수 있음을 시사하고 있습니다.
경고! GuruFocus는 JEF에 5가지 경고 신호를 감지했습니다. TSM은 공정한 가치를 가지고 있습니까? 무료 DCF 계산기로 귀하의 가설을 검증해 보세요.
대만 반도체 제조 회사(TSMC, NYSE:TSM)는 이러한 이야기의 중심에 서 있으며, 현재 대만 증권거래소 가중지수(Taiex)의 약 45%를 차지해 10년 전보다 약 3배 증가했습니다. 한국에서는 삼성전자(SSNLF)와 SK하이닉스(HXSCL)가 올해 세계에서 가장 강세를 보인 주요 지수인 코스피 지수의 약 40%를 함께 차지하고 있습니다. Citrini 보고서의 공동 저자이자 Lotus Technology Management의 최고 투자 책임자인 Alap Shah는 AI로 인한 수익은 반도체, 소재, 기초 연구소 기업 등 그가 'AI 복합체(AI complex)'라고 설명한 영역으로 흘러갈 가능성이 높다고 말했습니다. Union Bancaire Privee의 Vey-Sern Ling은 TSMC, 삼성, SK하이닉스를 끊임없이 증가하는 AI 지출의 직접적 수혜자로 규정했으며, 한국은 올해 2월 현재 반도체 수출이 전년 동기 대비 134% 증가해 중앙은행이 올해 성장률이 작년보다 크게 높을 것으로 전망하도록 이끌었다고 밝혔습니다.
한편, Anthropic PBC의 Claude와 같은 생성형 AI 도구의 발전으로 소프트웨어 업계의 압박은 더욱 강화되었으며, 이는 기존 소프트웨어 비즈니스 모델이 얼마나 빠르게 침식될 수 있는지에 대한 논쟁을 촉발시켰습니다. 타타 그룹을 포함하는 지수는...