2026년 3월 3일 · Unknown · financial · 출처 Yahoo Finance
이미 취약하고 복잡한 지정학적 배경을 가진 중동에서 미국과 이스라엘이 이란을 공격하면서 긴장이 고조되었습니다. 이는 글로벌 시장 변동성을 심화시키고 투자자들을 안전자산으로 몰아가며 포트폴리오에서 금 비중을 높여야 한다는 주장을 강화하고 있습니다.
불확실성 시기 전통적인 안전자산인 금은 경제적, 지정학적 불안 속에서도 두각을 나타내고 있습니다. 금의 방어적 매력은 여전히 유효하며, 투자자들에게 상승하는 거시경제 및 지정학적 위험에 대한 중요한 헤지 수단을 제공하고 있습니다.
트레이딩뷰(TradingView)에 따르면, 금가는 지난 하루 동안 약 2%, 지난 5일 동안 약 4.84% 상승하여 강한 안전자산 수요를 반영하고 있습니다. 금은 지난 6개월 동안 52.41%, 지난 1년 동안 87.17% 상승했습니다.
이란은 페르시아만 전역에 걸친 미국 동맹국들과 자산들에 대한 대규모 공격으로 보복했습니다. BBC에 따르면, 카타르, 바레인, 요르단, 쿠웨이트를 포함한 여러 걸프 국가들이 미국과 연계된 표적을 겨냥한 미사일을 요격했다고 보고했습니다. 오만, 아랍에미리트(UAE), 사우디아라비아도 공격을 받았습니다.
S&P 500 지수 옵션 가격을 통해 전달되는 시장의 단기 변동성 기대치를 반영하는 CBOE 변동성 지수(VIX)는 2월 27일 이후 21% 상승하여 올해의 변동성 급등을 확대하고 2026년 상승률을 56%로 끌어올렸습니다.
금의 전망은?
야후 파이낸스(Yahoo Finance)에 따르면, JP모건의 애널리스트들은 최근 중동의 지정학적 긴장 이후 금가에 단기 리스크 프리미엄이 5~10% 증가할 것으로 예상합니다.
단기 변동성이 있을 가능성이 높지만, 이 은행은 중앙은행과 투자자들의 지속적인 수요가 금가를 올해 말까지 온스당 6,300달러로 끌어올릴 수 있다고 믿습니다. JP모건 애널리스트들에 따르면, 분쟁이 장기화되면 높은 유가와 재정 압력 증가가 금에 대한 장기적 논거를 강화할 수 있습니다.
ETF를 통한 금 노출 구축
증가하는 거시경제적 불확실성과 지정학적