2026년 3월 4일 · Unknown · financial · 출처 Yahoo Finance
**시티그룹, 지정학적 충격으로 리스크 감축 조치 발표**
인베스팅닷컴 -- 시티그룹이 수요일(현지시간) 공개한 분석 보고서를 통해 지정학적 긴장으로 인한 급격하고 갑작스러운 변동성 사건 이후 여러 매크로 포지션에서 리스크를 감축하고 있다고 밝혔다.
애널리스트 더크 윌러는 "지정학적 요인은 일반적으로 매우 급격하지만 단기적인 시장 혼란을 초래한다"고 썼지만, 현재의 크로스-애셋(Cross-Asset) 움직임은 "VAR(Value at Risk, 위험가치) 충격처럼 느껴지며, 상황이 최종적으로 안정되기 전에는 더욱 심화될 수 있다"고 덧붙였다.
윌러는 이제 리스크 관리가 최우선 과제라고 선언했다.
시티그룹에 따르면, 해당 팀은 "트레일링 스탑(Trailing Stop)이 작동했거나 포지션이 더 많이 확장된 부분에서 리스크의 일부를 감축했다."
은행은 유로/달러(EUR/USD) 롱 포지션을 정리하고, 신흥국 통화 캐리 바스켓(EM FX Carry Basket)에서 이익을 실현했으며, 헝가리 포린트(HUF)와 브라질 헤알(BRL) 리시버(Receivers) 포지션에서 퇴장하고, 영국 30년물 국채(Gilts) 대 프랑스 OATs(Obligations Assimilables du Trésor) 롱 트레이드를 종료했다.
보고서는 이번 사건을 "제대로 된 VAR 충격"이라고 묘사하며, 상황이 안정될 수는 있지만 "딥(하락장)을 하루 일찍 매수하는 것은 큰 손실을 초래할 수 있다"고 덧붙였다.
시티그룹은 포지션이 과도하게 쌓인 분야, 특히 신흥국 통화 캐리와 금리 인하가 임박했다는 기대에 상당한 관심이 모인 금리 시장에서의 익스포저(Exposure)를 줄이고 있다.
미국 달러는 다시 리스크 오프(Risk-off) 헤지 수단으로 부상했다. 시티그룹은 이란 관련 뉴스 이후 발생한 무역조건(Terms of Trade) 변화가 다른 동인을 압도하며, 유로/달러(EUR/USD)를 은행의 드로다운 한계(Drawdown Limit)를 촉발하는 수준까지 밀어올렸다고 설명했다.
윌러는 "우리는 드로다운 한계를 존중하며 유로/달러 현물 롱 포지션을 종료한다"고 썼다.
그는 또한 이러한 충격은 일반적으로 단기적이지만, 변동성이 가라앉으면 "이러한 자산들은 어느 단계에서 반드시 다시 매수해야 한다"고 덧붙였다.
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