2026년 3월 5일 · Unknown · financial · 출처 Yahoo Finance
가치 투자 전문 기업인 페이션트 캐피털 매니지먼트(Patient Capital Management)가 '페이션트 오퍼튜니티 주식 전략(Patient Opportunity Equity Strategy)' 2025년 4분기 투자자 서한을 발표했습니다. 서한 사본은 여기에서 다운로드할 수 있습니다. 2025년 4분기 동안 페이션트 오퍼튜니티 주식 전략은 수수료 공제 후 5.99%의 수익률을 기록했으며, 이는 비관리 지표인 S&P 500 지수의 2.65% 수익률을 상회했습니다. 3요인 성과 귀속 모델을 통해 포트폴리오의 초과 수익은 배분 효과, 선택 효과, 상호작용 효과에 기인한 것으로 분석됐습니다. 시장은 17.9%의 수익률로 강력한 한 해를 마감하며, 시장 역사상 7번째로 우수한 3년 기간을 기록했습니다. 2025년은 AI(인공지능)의 해였으며, 그 혜택이 생태계 전반의 하드웨어, 에너지, 부품 공급업체까지 확대됐습니다. S&P 500 지수 수익의 절반 이상을 7개 종목이 차지하며 액티브 매니저들에게 어려움을 안겼습니다. 그럼에도 불구하고 해당 전략은 26.1%의 수익률로 S&P 500 지수를 3년 연속 초과 성과를 기록하며 우수한 실적을 보였습니다. 2025년 핵심 선정 종목에 대한 통찰을 얻기 위해 전략의 상위 5대 보유 종목을 검토해 보시기 바랍니다.
페이션트 오퍼튜니티 주식 전략은 2025년 4분기 투자자 서한에서 알파벳(Alphabet Inc., 나스닥:GOOGL)과 같은 종목을 강조했습니다. 구글의 모회사인 알파벳(나스닥:GOOGL)은 온라인 검색 및 광고, 클라우드 솔루션, 인공지능 등 다양한 플랫폼과 서비스를 제공하며, 해당 분기 펀드 성과에 중요한 기여를 했습니다. 2026년 3월 4일 기준 알파벳(나스닥:GOOGL) 주가는 주당 303.13달러에 거래를 마쳤으며, 시가총액은 3.67조 달러입니다. 알파벳의 1개월 수익률은 -8.49%였으나, 지난 52주 동안 주가는 75.88% 상승했습니다.
페이션트 오퍼튜니티 주식 전략은 2025년 4분기 투자자 서한에서 알파벳(나스닥:GOOGL)에 대해 다음과 같이 언급했습니다:
"알파벳(나스닥:GOOGL)은 4분기 최대 기여 종목으로, 연이은 강력한 AI(인공지능) 출시로 상승세를 지속하며 28.1% 상승했습니다."