2026년 3월 6일 · Unknown · financial · 출처 Yahoo Finance
미국 기반 자산운용사 젠슨 인베스트먼트 매니지먼트가 '젠슨 퀄리티 그로스 에쿼티 전략'의 2025년 4분기 투자자 서한을 발표했습니다. 서한 사본은 여기에서 다운로드할 수 있습니다. S&P 500 지수는 2022년부터 시작된 상승세를 2025년 4분기에도 이어갔습니다. 젠슨 퀄리티 그로스 에쿼티 컴포지트는 4분기 동안 지수 대비 낮은 성과를 기록했습니다. 해당 전략은 2025년 4분기 기준 -0.55%(순수익)의 수익률을 기록한 반면, 지수 수익률은 2.66%였습니다. 섹터 수준에서는 산업재(Industrials) 섹터가 포트폴리오의 상대적 낮은 성과에 주로 기여했습니다. 저품질 주식의 초과 수익은 품질 관점에서의 상대적 낮은 성과에 더해졌습니다. 메가캡 기술주에 대한 시장 집중이 현재 투자 테마를 특징짓고 있습니다. 본 포트폴리오는 내구성을 유지하면서 AI와 디지털 전환으로 인한 성장을 활용할 수 있는 유리한 위치에 있습니다. 당사는 여러 경제 주기에 걸쳐 경제적 가치를 창출할 수 있는 기업 보유를 우선시하며, 장기 주주 수익을 위한 품질, 현금 창출 능력, 내구성에 주목하고 있습니다. 2025년 핵심 선정 종목에 대한 통찰력을 얻기 위해 포트폴리오의 상위 5대 보유 종목을 검토해 보시기 바랍니다.
2025년 4분기 투자자 서한에서 젠슨 퀄리티 그로스 에쿼티 전략은 마이크로소프트(나스닥: MSFT)와 같은 주식을 강조했습니다. 마이크로소프트(나스닥: MSFT)는 소프트웨어, 서비스, 디바이스 및 솔루션을 개발하고 지원하는 다국적 소프트웨어 기업입니다. 2026년 3월 5일 기준, 마이크로소프트(나스닥: MSFT) 주가는 주당 410.68달러에 마감했습니다. 마이크로소프트의 1개월 수익률은 2.38%였으며, 지난 52주 동안 주가는 4.42% 상승했습니다. 마이크로소프트의 시가총액은 3.052조 달러입니다.
젠슨 퀄리티 그로스 에쿼티 전략은 2025년 4분기 투자자 서한에서 마이크로소프트(나스닥: MSFT)에 대해 다음과 같이 언급했습니다:
"마이크로소프트(나스닥: MSFT)와 마쉬 앤 맥레넌(MMC)은 개별 종목 중 선두적인 부진 요인이었습니다."