2026년 3월 7일 · Unknown · financial · 출처 Yahoo Finance
**간단 요약**
디멘셔널 타겟티드 밸류(DFAT)는 1년 수익률 25.58%, 5년 수익률 51.8%, 운용보수 28bp(기본점)를 기록했습니다. iShares Russell 2000 Value(IWN)는 1년 수익률 29.82%, 5년 수익률 38.76%를 올렸습니다. Russell 2000 지수는 5년 수익률 20.23%를 기록했습니다. 디멘셔널 타겟티드 밸류의 가치와 수익성에 대한 이중 스크린은 최근에는 부진했지만, 수익성이 없는 기업을 체계적으로 제외함으로써 우수한 5년 수익률을 제공했습니다. 2010년 엔비디아(NVIDIA)를 예측한 애널리스트가 그의 최고 AI 주식 10종목을 지명했습니다. 여기서 무료로 확인하세요.
대부분의 소형주 가치형 ETF는 지수를 추적하는 데 그칩니다. DFAT는 다른 접근 방식을 취합니다: 유진 파마(Eugene Fama)와 케네스 프렌치(Kenneth French)가 수십 년 전에 확인한 가치 및 수익성 프리미엄을 추구하기 위한 규칙 기반, 학문적으로 주도된 방법론을 사용합니다. 이러한 차별점이 가치가 있는지는 당신이 달성하려는 목표에 달려 있습니다.
**DFAT가 실제로 하려는 것**
디멘셔널 US 타겟티드 밸류 ETF(DFAT)는 가치와 수익성 지표 모두에서 동시에 높은 점수를 받은 미국 소형주에 집중적으로 투자합니다. 모든 저렴한 소형주를 사는 대신, 디멘셔널은 수익성이 없는 기업을 걸러내고 낮은 장부가 대비 주가 비율(PBR)과 더 강한 수익성을 가진 기업에 더 큰 비중을 둡니다. 이 이중 스크린이 일반적인 소형주 가치형 지수 펀드와의 핵심 차이점입니다.
수익을 창출하는 엔진은 팩터 프리미엄 자체입니다. 학술 연구에 따르면 소형, 저평가, 수익성이 좋은 기업들은 역사적으로 장기간에 걸쳐 광범위한 시장을 능가해 왔지만, 이러한 프리미엄은 주기적이며 수년 동안 사라질 수도 있습니다. DFAT는 그 프리미엄이 결국 나타날 것이라는 장기적인 베팅입니다.
**주기적 산업을 중심으로 구축된 포트폴리오**
섹터 구성은 소형주 영역에서 '가치'가 실제로 어떻게 보이는지를 반영합니다. 금융 섹터가 포트폴리오의 약 28%를 차지하며 지배적이고, 지역 은행과 보험 회사가 많이 포함되어 있습니다. 산업재와 소비재 필수재(Consumer Staples)