2026년 3월 7일 · Unknown · financial · 출처 Nasdaq
오늘날 시장에서 메르카도리브레(NASDAQ: MELI)의 기회를 따라갈 수 있는 주식은 거의 없습니다. 이 회사는 탁월한 비즈니스와 풍부한 성장 동인을 보유하고 있을 뿐만 아니라, 가격마저 완벽한 수준에 형성되어 있습니다. 지금 매수해야 할 다섯 가지 이유를 소개합니다.
1. 라틴아메리카의 전자상거래 시장은 아직 성장 여력이 큽니다
메르카도리브레의 핵심 사업은 전자상거래입니다. 이 사업은 높은 수익성을 바탕으로 회사가 더 빠르게 성장하는 사업에 진출할 수 있는 자본을 제공하고 있습니다. 그럼에도 전자상거래 사업 자체는 여전히 건강한 속도로 성장 중입니다. 2분기에는 상품 거래액(GMV)이 전년 동기 대비 20%(환율 영향 제외 시 82%) 증가했으며, 판매된 상품 수는 29% 늘었습니다. 이는 전형적인 분기 실적입니다.
경영진은 여전히 전자상거래 부문에 투자하고 있으며, 공급업체 유치와 신규 회원 확보를 위한 새로운 기능과 프로그램을 추가하고, 물류와 배송 시간을 개선하며, 더 많은 상품을 제공해 매출과 고객 참여도를 높이고 있습니다.
하지만 이 지역에서 전자상거래가 성장하며 발생하는 자연 성장이 가장 큰 기회를 창출하고 있습니다. 라틴아메리카의 전자상거래 시장 침투율은 다른 많은 지역에 비해 여전히 낮은 수준이며, 지속적인 성장 속에서 메르카도리브레는 시장 점유율을 확보하고 높은 성장률을 유지하기에 유리한 위치에 있습니다.
2. 핀테크는 이제 막 시작 단계입니다
핀테크도 비슷한 이야기이지만, 더 큰 기회를 제공합니다. 메르카도리브레는 신용카드 접근성이 낮고 현금에 크게 의존하는 고객층의 결제 수요에서 출발해 튼튼한 핀테크 부문을 구축했습니다. 이는 신용 상품, 투자 계좌, 디지털 결제 등을 제공하는 종합 디지털 금융 앱으로 확장되었습니다.
이 부문은 전자상거래보다 더 빠르게 성장하고 있으며, 2분기 총 결제액은 전년 동기 대비 36%(환율 영향 제외 시 86%) 증가했습니다. 신용 포트폴리오는 메르카도리브레가 수익을 극대화하는 놀라운 수단이 되었으며, 지난 분기 순이자 마진은 31.1%를 기록했습니다.
디지털 금융 서비스는 라틴아메리카에서 계속 자리를 잡아가고