2026년 3월 8일 · Unknown · financial · 출처 Yahoo Finance
Investing.com -- 인공지능(AI) 분야에서 이번 주 주목할 만한 애널리스트들의 주요 평가 변동 내용은 다음과 같습니다.
**Morgan Stanley, 엔비디아를 최상위 반도체 종목으로 재지정**
Morgan Stanley이 엔비디아(NASDAQ:NVDA)를 최상위 반도체 선호 종목으로 다시 지정했습니다. 해당 주가의 최근 정체가 개선되는 사업 기초체질을 반영하지 못하고 있다는 점을 근거로 제시했습니다.
조셉 무어 애널리스트는 월요일 보고서에서 "지난 두 분기 동안 엔비디아의 사업은 계속 강화됐지만 주가는 움직이지 않았는데, 이는 현재 성장의 지속 가능성에 대한 우려 때문"이라고 설명했습니다.
무어 애널리스트는 현재 주가 평가가 매력적인 매수 시점을 제공한다고 지적하며, 엔비디아가 예상 2027년 주당순이익(EPS)의 약 18배에 거래되고 있어 "놀랍도록 좋은 진입점"이라고 평가했습니다.
이번 호출은 Morgan Stanley의 이전 입장에서의 전환을 의미합니다. 당시 해당 증권사는 AI 관련 수익 레버리지가 해당 부문에서 더 강력할 것이라는 예상에 따라 SanDisk와 Micron과 같은 메모리 기업들을 선호했습니다.
무어 애널리스트는 이 전략이 매우 성공적이었다고 말하며, 해당 호출 이후 메모리 주식들이 300%에서 900% 사이로 상승했다고 밝혔습니다. 동일한 기간 동안 엔비디아의 주가는 거의 정체 상태를 유지했는데, 이는 지난 6개월 동안 수익 예상치가 약 38% 증가했음에도 불구하고 그런 것입니다.
무어 애널리스트는 수요의 지속 가능성과 잠재적 시장 점유율 압력에 대한 투자자들의 우려가 시장 심리에 부담으로 작용해 왔다고 말했습니다. 그러나 그는 두 가지 문제 모두 개선되기 시작하고 있으며, 다가오는 제품 업데이트가 엔비디아의 리더십 로드맵을 강화하고 경쟁 우려 해소에 도움이 될 것으로 기대된다고 믿습니다.
수요 측면에서 Morgan Stanley의 공급망 점검 결과, 하이퍼스케일 고객들의 지출 약속이 계속해서 강력하게 이어지고 있음을 보여줍니다. 무어 애널리스트는 "현재 투자 사이클이 끝났다는 어떠한 징후도 없다"며, 일부 고객들이 2028년까지의 생산 능력을 확보하기 위해 선불을 지불하고 있다고 언급했습니다.
AI 프로세서의 공급 제약 완화는 메모리, 저장장치, 광학 부품, 전원 공급 장치와 같은 다른 구성 요소들이