2026년 3월 8일 · Unknown · financial · 출처 Yahoo Finance
지난주 시장이 급락했다. 미국과 이스라엘의 공격이 격화되면서 유가가 2024년 이후 최고 수준으로 치솟았고, 투자자들은 장기화될 수 있는 지역 분쟁 위험을 감안해 서둘러 포지션을 조정했다.
변동성이 커지는 시기에 월가 전략가들은 특정 기술 대기업들이 주식 시장에 포지션을 유지해야 하는 투자자들에게 안전한 피난처 역할을 할 수 있다고 말한다.
US 뱅크 웰스매니지먼트의 선임 투자 전략가 롭 하워스는 야후 파이낸스에 "AI(인공지능) 트레이드에는 확실한 '구조적 순풍'이 불고 있다"며 "하이퍼스케일러들만 2026년에 투자를 30% 늘릴 계획"이라고 말했다.
광범위한 시장에 대한 의문이 남아있더라도 "이 이야기는 지속력이 있고 장기적인 성장 가능성이 있다고 생각한다"고 그는 덧붙였다.
이러한 환경에서 주요 방어적 축은 마이크로소프트(MSFT)와 애플(AAPL)이다. DA 데이비슨 애널리스트 길 루리아는 이들을 "연결 상태 유지" 필수품으로 설명했다.
나스닥GS - 지연 시세•USD
(MSFT)
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루리아는 경제가 둔화되더라도 기업이 윈도우와 애저(Azure)를 계속 사용할 것처럼 소비자들은 아이폰을 계속 구매할 것이라고 지적했다.
웨드부시의 댄 아이브스는 마이크로소프트의 6,250억 달러 규모의 대규모 미수주 계약과 애플의 "어마어마한 현금 흐름"이 변동성에 대한 중요한 완충 장치라고 강조했다.
구글 모회사 알파벳(GOOGL, GOOG)도 안정적인 비즈니스 모델 덕분에 탄력적인 세 번째 선택지로 여겨지지만, 루리아는 메타(META)처럼 "경기에 더 민감한" 기업들에 대해서는 회의적이다. 이는 메타의 수익 중 약 98%를 차지하는 광고에 대한 거의 완전한 의존도에서 비롯된다. 마이크로소프트와 알파벳은 기업용 클라우드라는 완충 장치가 있지만, 메타는 중소기업의 마케팅 예산 감축에 매우 취약하다.
월가의 다른 이들은 아마존(AMZN)에 대해 더 낙관적이다. 아마존의 리테일과 클라우드 서비스인 아마존 웹 서비스(AWS)의 상당한 마진 기회를 지적하며, 아마존은 "역사상 가장 매력적인" 투자처라고 평가한다.