2026년 3월 10일 · Unknown · financial · 출처 Yahoo Finance
**간단 요약**
iShares EAFE(EFA)는 연초 대비 2.34% 상승했으며 최근 12개월 수익률은 21.82%입니다. 반면 SPDR S&P 500(SPY)은 연초 대비 1.4% 하락했고 최근 12개월 수익률은 17.4%입니다. 달러 약세와 더 저평가된 가치주로의 자금 순환이 최근 EAFE의 미국 주식 대비 우월한 성과를 이끌었습니다. 2010년 엔비디아(NVIDIA)를 예측했던 애널리스트가 그의 최고 10대 AI 주식을 공개했습니다. 무료로 확인하세요.
**본문**
미국 주식은 2026년을 부진하게 시작했으며, 3월 초 기준 S&P 500 지수는 연초 대비 1.4% 하락했습니다. 같은 기간 동안 선진국 국제 주식은 반대 방향으로 움직였습니다. 수익률 순서 위험(sequence-of-returns risk)을 관리하는 퇴직자들에게, 이러한 차이는 바로 지리적 다각화가 존재하는 이유입니다.
**EFA의 실제 설계 목적**
iShares MSCI EAFE ETF(티커: EFA)는 MSCI EAFE 지수를 추종합니다. 이 지수는 유럽, 오스트랄라시아, 극동 지역의 선진 시장에 상장된 대형 및 중형주를 포괄하며, 미국과 캐나다는 명시적으로 제외합니다. 이 펀드는 2001년 8월부터 운용되어 왔으며, 778억 달러의 자산을 보유하고 연간 32베이시스포인트(0.32%)의 보수를 부과합니다. 이러한 규모와 역사를 가진 펀드에 비추어 볼 때 이 비용은 경쟁력이 있습니다.
최대 보유 종목은 글로벌 우량주 목록을 보는 듯합니다: ASML, 로슈(Roche), 아스트라제네카(AstraZeneca), 노바티스(Novartis), HSBC, 네슬레(Nestle), 도요타(Toyota), 지멘스(Siemens) 등이 포함됩니다. 이들은 오랜 배당 역사를 가진 현금 창출 능력이 뛰어난 다국적 기업들입니다. 펀드의 연간 포트폴리오 회전율이 4%에 불과한 것은 매수 후 보유(buy-and-hold) 접근 방식을 반영하며, 이는 거래 비용과 세금 부담을 낮게 유지합니다. 이는 과세 대상 퇴직 계좌에서 중요한 요소입니다.
**현재 성과 현황**
EFA는 연초 대비 2.34% 상승한 반면, SPDR S&P 500 ETF Trust(티커: SPY)은 1.4% 하락했습니다. 이러한 반전은 달러 약세와 더 저렴한 가치 평가를 받는 주식으로의 자금 순환을 모두 반영하고 있습니다.