2026년 3월 11일 · Unknown · financial · 출처 Yahoo Finance
인공지능(AI)의 물리적 수요가 인프라의 벽에 부딪혔습니다. 빅테크 기업들은 여전히 더 큰 모델을 훈련시키고 더 빠른 반도체를 확보하는 데 집중하고 있지만, 원시적인 병목 현상이 드러나고 있습니다.
릭 페리 전 미국 에너지부 장관은 야후 파이낸스의 '오프닝 비드'에 "AI는 전력에 의해 주도될 것"이라고 말했습니다.
전 텍사스 주지사에 따르면, 에너지 생산과 건설 업종은 어느 지역과 기업이 실제로 AI를 대규모로 배치할 수 있는지를 결정하는 두 가지 중요한 '제한 요인'입니다.
전력은 더 이상 이 분야의 이론적 우려사항이 아닙니다. 빅테크 기업들—특히 구글(GOOGL, GOOG), 메타(META), 아마존(AMZN), 마이크로소프트(MSFT)—은 노후화된 국가 전력망을 우회하기 위해 원자력 에너지에 막대한 투자를 하고 있습니다. 마이크로소프트가 콘스텔레이션 에너지(CEG)와 체결한 쓰리마일섬 원전 재가동 계약과 구글이 카이로스 파워와 체결한 계약은 24시간 무탄소 전력에 대한 끝없는 수요를 보여줍니다.
이러한 인프라 부족은 선도 기업과 전력이 풍부한 주가 뚜렷한 우위를 점하는 새로운 경쟁 구도를 만들고 있습니다.
페리는 미시시피와 텍사스를 전통적인 기저 부하(석유, 가스, 석탄) 발전소 건설 절차를 간소화하면서 원자력을 장기적 해결책으로 옹호함으로써 '앞서 나갈' 수 있는 위치에 있는 주로 지목했습니다.
그는 준비되지 않은 지역들은 '머리를 긁적거리며' 더 산업 친화적인 이웃 지역들로부터 비싼 전력을 구매할 수밖에 없을 것이라고 예측했습니다.
투자자들에게는 이러한 회의론이 두 번째 제한 요인인 숙련된 기술 인력과 더 맞아떨어질 수 있습니다. 페리는 HVAC(난방·환기·공조), 전기, 목공 분야에서 '훈련받은' 인력을 보유하는 것이 에너지 자체만큼 중요하다고 지적했습니다.
노동력 부족은 정량화 가능한 위협입니다. 현재 미국은 숙련된 건설 분야에서 약 40만 명의 근로자가 부족한 상황입니다.