2026년 3월 14일 · Unknown · financial · 출처 Yahoo Finance
옵션 트레이더들이 헤지(보호) 수요를 급증시키고 있으며, 체계적 투자 펀드들이 다음 주 주식 노출을 더욱 축소할 태세를 갖추고 있다. - 마켓워치 사진 일러스트/iStockphoto
월가에 먹구름이 모여들고 있다.
지난 2주간 미국 주식시장은 이란 분쟁으로 인한 유가 급등이 인플레이션과 금리 우려를 부추기면서 서서히 하락세를 보였다. 투자자들은 다음 주 더욱 고통스러운 추가 하락 가능성에 대비하고 있다.
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이란 공격 시작 이후 두 자릿수 상승한 S&P 500 내 15개 종목 금융 부문이 주식시장에 대한 불길한 기술적 신호를 보내고 있다 '관절염 문제를 겪고 있습니다': 68세에 300만 달러를 모았는데, 왜 여유로운 삶을 준비하지 못했을까?
이에 대한 한 가지 징후로, 옵션 시장 데이터 및 분석 전문 기업 애심500(Asym 500)의 창립자 록키 피쉬만에 따르면, 지난주 Cboe 변동성 지수(VIX) 수준과 S&P 500(SPX)의 지난 10일간 실현 변동성 간 격차는 정상 수준보다 10포인트 더 넓었다. Cboe 변동성 지수는 VIX 또는 월가의 '공포 지수'로 더 잘 알려져 있다.
참조: 이란 분쟁 격화에 옵션 트레이더들이 '재앙'을 가정한 프리미엄 책정 중. 투자자들의 수익 창출 방법은?
피쉬만은 서면 코멘트에서 "S&P 500의 1개월 실현 변동성은 고작 12%에 불과하며, 지수는 사상 최고점 대비 5% 이내에 머물러 있습니다. 이 두 지표는 각각 독립적으로 볼 때 시장이 차분한 상태임을 시사합니다"라고 말했다. 이는 S&P 500의 최근 등락이 옵션 시장에서 표출되는 공포 수준을 완전히 반영하지 못하고 있음을 의미한다. - 출처: 애심500, 블룸버그 파이낸스 엘피
VIX 수준은 S&P 500 옵션 계약 거래에 의해 결정된다. VIX가 상승한다는 것은 더 많은 투자자들이 시장 폭락에 대한 헤지를 찾고 있음을 의미할 수 있다.
참조: 이란 분쟁 속 안전자산으로서 미국 국채 기피 현상
표면적으로는 지난 10거래일 중 S&P 500이 1% 이상 하락한 세션은 단 2회에 불과했다.