2026년 3월 16일 · Unknown · financial · 출처 Yahoo Finance
투자 운용사 아티산 파트너스(Artisan Partners)가 '아티산 밸류 펀드(Artisan Value Fund)'의 2025년 4분기 투자자 서한을 발표했습니다. 서한 사본은 여기에서 다운로드할 수 있습니다. 이 펀드는 재무 상태가 건전하고 사업 경제성이 매력적인 저평가 기업에 투자하는 것을 목표로 합니다. 미국 주식은 4분기 강세로 기록적인 한 해를 마감했습니다. AI는 여전히 시장의 주요 테마이며, 대형주가 4분기 랠리를 주도했습니다. 이러한 배경에서 포트폴리오는 4분기에 러셀 1000® 밸류 지수를 능가했으며, 지수 대비 수익률은 4.60%로 지수의 3.81%를 상회했습니다. 2025년 전체 수익률은 14.28%로 지수의 15.91%에 미치지 못했습니다. 그러나 3년, 5년, 10년 기간에서는 포트폴리오가 지수를 능가하며 효과적인 투자 원칙을 반영했습니다. 펀드의 2025년 주요 선정 종목에 대한 통찰력을 얻기 위해 상위 5대 보유 종목을 검토해 보시기 바랍니다.
아티산 밸류 펀드는 2025년 4분기 투자자 서한에서 알파벳(Alphabet Inc., NASDAQ:GOOG)과 같은 주식을 강조했습니다. 알파벳(NASDAQ:GOOG)은 Google의 모회사로, 온라인 검색 및 광고, 클라우드 솔루션, 인공지능을 포함한 다양한 플랫폼과 서비스를 제공하며, 해당 분기 펀드 성과에 중요한 기여를 했습니다. 2026년 3월 13일 기준, 알파벳(NASDAQ:GOOG) 주가는 주당 $301.46에 거래를 마쳤습니다. 알파벳의 1개월 수익률은 -1.49%였으며, 지난 52주 동안 주가는 80.98% 상승했습니다. 알파벳의 시가총액은 3.647조 달러입니다.
아티산 밸류 펀드는 2025년 4분기 투자자 서한에서 알파벳(NASDAQ:GOOG)에 대해 다음과 같이 언급했습니다:
"20% 이상의 수익률을 기록한 상위 3대 개별 기여 종목은 램 리서치(Lam Research), 알파벳(NASDAQ:GOOG), 머크(Merck)였습니다. Google과 YouTube의 모회사인 알파벳에 대한 AI 경쟁에서의 인식은 빠르게 '추격 대상'에서 '추격자'로 전환되었습니다. 4월 저점부터 여름까지 광범위한 대형 기술주 섹터에 비해 뒤처졌던 후,"