2026년 3월 16일 · Unknown · financial · 출처 Yahoo Finance
**간단 요약**
PayPal(PYPL)은 최근 실적 기준 주가수익비율(PER) 8.3배, 주가수익성장비율(PEG) 0.705, 자기자본이익률(ROE) 25.7%를 기록하며 거래되고 있습니다. 2025년 4분기 총 결제 처리액이 4,751억 3,000만 달러(전년 대비 9% 증가)에 달했음에도 불구하고, 주가는 5년간 81.97% 하락했습니다. 반면, 2025년 회계연도 기준 자유현금흐름은 55억 6,000만 달러에 달했고, 경영진은 60억 달러를 투입해 8,600만 주를 상환하는 자사주 매입을 실행했습니다. Mastercard(MA)는 PayPal을 자사의 암호화폐 파트너 프로그램에 포함시켰으며, 이는 PYUSD 스테이블코인 계획을 통해 추가적인 선택권을 제공합니다. PayPal의 심각한 주가 하락은 기초 사업 본질과 평가 간 괴리를 만들어냈습니다. 기관 투자자들(지분 83.6%)과 스마트 머니는 조용히 지분을 축적하고 있으며, 공매도 포지션의 19.2%가 커버되고 있습니다. 최근 한 연구에서는 미국인들의 퇴직 저축액을 두 배로 늘리고 퇴직을 꿈에서 현실로 바꾼 단 하나의 습관을 확인했습니다. 자세히 보기.
PayPal(나스닥: PYPL)은 최근 실적 기준 PER 8.3배, PEG 비율 0.705, 자기자본이익률 25.7%로 거래되고 있습니다. 반대매매 분석가들은 이렇게 낮아진 밸류에이션을 주목하고 있습니다.
주가는 심각하게 처벌받았습니다. PayPal은 지난 5년간 81.69%, 지난 1년간 33.79% 하락했으며, 현재 주당 약 45달러 근처에서 거래되고 있습니다. 그런 파괴는 기초 사업을 반영하지 못하는 평가를 만들어냈습니다. 애널리스트 합의 목표가는 50.23달러인 반면, Simply Wall St은 공정 가치를 82.00달러로 추정하고 있습니다.
**애널리스트들이 주시하는 세 가지 요소**
1. **평가가 비이성적으로 낮아짐:** 2025 회계연도 비-GAAP 기준 주당순이익(EPS)은 5.31달러로 기록되었는데, 주가는 40달러 초반대에 머물러 있습니다. 선행 PER은 8.53배로, 이는 2025년 4분기에만 총 4,751억 3,000만 달러(전년 대비 9% 증가)의 결제액을 처리하는 기업보다는 쇠퇴하는 레거시 사업에 더 적합한 배수입니다. 기업가치/EBITDA 비율은 5.31에 불과합니다.
2. **견고한 현금 창출 및 주주 환원:** 2025년 회계연도 자유현금흐름은 55억 6,000만 달러로 강력했습니다. 경영진은 이를 활용해 60억 달러 규모의 자사주 매입을 실행하여 8,600만 주를 상환했고, 이는 발행 주식의 약 2.5%에 해당합니다.
3. **암호화폐를 통한 성장 기회:** Mastercard가 PayPal을 암호화폐 파트너 프로그램에 포함시킨 것은 중요한 발전입니다. 이는 PayPal이 PYUSD 스테이블코인을 통해 암호화폐 결제 및 디지털 자산 서비스 영역에서 선택권을 확대할 수 있는 길을 열어줍니다.
**기관 및 공매도 동향**
기관 투자자들이 지분 83.6%를 보유하며 조용히 포지션을 축적하고 있습니다. 동시에 공매도 잔고는 19.2% 감소했는데, 이는 숏 커버링이 진행 중일 수 있음을 시사합니다.
**한 가지 습관이 미국인의 저축을 두 배로 늘리고 퇴직을 현실로 만듭니다**
대부분의 미국인들은 퇴직에 필요한 금액을 크게 과소평가하는 반면, 자신의 준비 정도는 과대평가합니다. 그러나 데이터에 따르면, 한 가지 습관을 가진 사람들은 그렇지 않은 사람들보다 두 배 이상 많은 저축액을 가지고 있습니다.