2026년 3월 17일 · Unknown · financial · 출처 Nasdaq
**주요 포인트**
오라클은 더 많은 계약을 확보하고, 다가오는 회계 연도에 대규모 성장을 예상했습니다. 회사는 현금 소모가 지속 불가능하다는 점을 인지하고 있습니다. 오라클의 재무 상태는 나쁘던 상태에서 더욱 악화되었습니다. › 오라클보다 더 선호하는 10개 주식
오라클(NYSE: ORCL)의 주가는 3월 11일, 2026 회계연도 3분기 실적과 업데이트된 가이던스 발표에 따라 9.2% 급등했습니다.
그러나 해당 주가는 올해 들어 여전히 크게 하락했으며, 지난 9월 사상 최고점 대비 50% 이상 떨어진 상태입니다.
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다음은 오라클을 지금 매수할 가치가 있을 수 있는 세 가지 이유와, 이 성장주를 피해야 할 한 가지 주요 이유입니다.
이미지 출처: 게티 이미지.
**오라클 주식을 매수해야 할 이유**
**1. 성장 가속화 보고**
오라클의 3분기 클라우드 매출은 전년 동기 대비 44% 급증했으며, 이제 전체 매출의 절반 이상을 차지합니다. 이는 오라클이 레거시 애플리케이션 소프트웨어 사업에서 인공지능(AI)을 위한 인프라 클라우드 강자로 전환하고 있음을 보여줍니다.
오라클은 2026 회계연도에 670억 달러, 2027 회계연도에 900억 달러의 매출을 예상하고 있는데, 이는 34.3%의 증가율입니다. 오라클은 잔여 이행 의무(Remaining Performance Obligations, RPO) 백로그를 실현된 매출로 전환함에 따라 매출 증가세가 계속 가속화될 것입니다. 오라클은 최근 분기를 5,530억 달러라는 엄청난 규모의 RPO로 마무리했으며, 이 중 상당 부분은 OpenAI와 같은 핵심 고객 몇 곳과 연결되어 있습니다.
**2. 현금 소모 감소 중**
오라클은 고마진 백로그를 실현된 계약으로 전환하면서 현금 소모를 줄일 계획입니다. 오라클이 최근 분기에 제공한 AI 용량은 32%의 매출 총이익률을 달성했는데, 이는 회사가 제시한 30% 가이던스를 상회하는 수치입니다. 따라서 오라클은 백로그를 처리해 나가면서 수익성 확보의 길을 모색하고 있습니다.
또한, 신규 계약에 대해 '자체 하드웨어 제공(Bring-Your-Own-Hardware)'과 선불 맞춤형...