2026년 3월 18일 · Unknown · financial · 출처 Nasdaq
주요 포인트
빅테크 기업들이 2026년 AI 인프라 야심을 더욱 확대하고 있습니다. 5대 하이퍼스케일러는 올해 AI 관련 자본 지출(Capex)로 약 7,200억 달러를 투자할 것으로 추산됩니다. AI 인프라 지출 증가의 직접적 수혜자는 반도체 설계 기업들이지만, 그 이면에 더 은밀하면서도 수익성이 높은 기회가 숨어 있습니다. › 대만반도체제조보다 더 선호하는 10개 주식
지난 몇 주간 기술 기업들은 2025년 실적을 발표하고 올해 재무 가이던스를 제시했습니다. 월스트리트에서는 투자자들의 주요 관심사가 빅테크 기업들의 올해 AI 인프라 지출 규모에 집중되고 있습니다.
AI가 세계 최초의 조만장자를 만들까요? 우리 팀은 엔비디아와 인텔이 모두 필요로 하는 핵심 기술을 제공하는 '필수 독점기업'이라 불리는 잘 알려지지 않은 한 기업에 대한 보고서를 방금 발표했습니다. 계속 읽기 »
5대 하이퍼스케일러의 2026년 자본 지출(Capex) 예산 가이던스는 다음과 같습니다:
메타 플랫폼스: 1,150억~1,350억 달러
아마존: 2,000억 달러
마이크로소프트: 1,500억 달러(연간 실행률 기준)
알파벳: 1,750억~1,850억 달러
오라클: 500억 달러
이 예산 범위의 상한선을 기준으로 하이퍼스케일러들은 올해 AI Capex로 무려 7,200억 달러를 지출할 전망입니다. 이를 고려할 때 가장 큰 수혜자는 엔비디아, AMD, 브로드컴과 같은 AI 칩 설계 기업들일 것으로 예상할 수 있습니다.
그러나 제가 보기에 AI 인프라 지출 증가로 가장 큰 혜택을 볼 기업은 비교적 조용한 리더인 대만반도체제조(뉴욕증권거래소: TSM)입니다.
이미지 출처: 대만반도체제조.
대만반도체의 성장은 천문학적이며, 당분간 둔화될 조짐이 보이지 않습니다
대만반도체는 매출 기준 세계 최대의 칩 제조 기업입니다. 제3자 칩 파운드리 시장에서 약 71%의 점유율을 차지한 TSMC는 GPU, AI 가속기, 맞춤형 반도체 설계 기업들의 선호 파운드리 파트너로 자리매김했습니다.