2026년 3월 18일 · Unknown · financial · 출처 Yahoo Finance
최근 열린 연례 GTC 컨퍼런스에서 엔비디아(NVDA)의 젠슨 황 CEO는 충격적인 발표를 했습니다. 그는 2027년까지 차세대 AI 플랫폼인 블랙웰(Blackwell)과 루빈(Rubin)용 칩 주문 규모가 최대 1조 달러에 달할 것으로 전망한다고 밝혔습니다. 이는 황 CEO가 지난해 예측한 5,000억 달러의 두 배에 해당하는 수치입니다.
이 소식에 칩 거대 기업의 주가는 어제 장중 거래에서 최대 4% 가까이 급등했으며, 최종적으로는 1.7% 상승한 채 마감했습니다. 이는 AI 호황의 지속 가능성에 대한 어떤 신호에도 시장이 매우 민감하게 반응하고 있음을 보여줍니다.
투자자들에게 이는 NVDA와 함께 해당 주식을 주요 보유 종목으로 삼은 수많은 상장지수펀드(ETF)에 강력한 성장 촉매제가 될 것입니다. 이로 인해 광범위한 수익 창출의 토대가 마련될 전망입니다.
이러한 배경에서 NVDA의 1조 달러 주문 전망 뒤에 숨은 가정과, 장기적으로 모멘텀을 유지하고 관련 ETF에 혜택을 줄 수 있는 추가 성장 동인을 이해하는 것이 중요합니다.
**1조 달러 전망의 논리**
이 1조 달러 전망의 주요 동인은 AI '학습(Training)'에서 대규모 AI '추론(Inference)'으로의 전환입니다. NVDA의 칩이 대형 AI 모델 학습에 필수적이었던 반면, 다음 성장 물결은 '추론'에 달려 있습니다. 추론은 AI 모델이 실시간으로 사용자를 위해 작업을 수행하는 과정입니다.
황 CEO가 언급했듯이, 지난 2년간 컴퓨팅 수요가 100만 배 증가했으며, 이 학습에서 추론으로의 전환에는 막대한 컴퓨팅 성능이 필요합니다. 이는 결국 NVDA 칩에 대한 상당한 수요로 이어질 것이며, 황 CEO는 이를 바탕으로 자신의 전망을 공격적으로 상향 조정한 것입니다.
특히, 블랙웰의 후속 제품인 NVDA의 새로운 베라 루빈(Vera Rubin) 아키텍처는 바로 이 '추론 전환점(Inference Inflection)'을 위해 특별히 설계되었습니다. 72개의 루빈 GPU와 36개의 베라 CPU로 구성된 이 시스템은 와트당 성능을 10배나 향상시켜 기업의 '토큰당 비용(Cost Per Token)'을 획기적으로 낮춥니다.
이러한 비즈니스 모델에서 미래를 확보하기 위해 NVDA는 지난 12월 그록(Groq)을 인수하는 데 200억 달러를 지출했습니다.