2026년 3월 20일 · Unknown · financial · 출처 Yahoo Finance
이 기사는 GuruFocus에 최초 게재되었습니다.
모건스탠리(NYSE:MS) 전략가들은 에너지 시장이 팽팽해지고 지정학적 위험이 고조되면서 최근 아시아 주식 시장의 반등이 사그라들 수 있다고 경고하며, 투자자들에게 최근의 랠리를 매도할 것을 촉구하고 있습니다. 목요일 발표된 보고서에서 조너선 가너를 비롯한 전략가들은 브렌트유 가격이 불리한 시나리오인 배럴당 120~130달러 수준에 가까워지고 있으며, 카타르의 주요 액화천연가스(LNG) 시설에 대한 야간 공격으로 아시아로의 핵심 LNG 수출이 차질을 빚을 수 있다고 지적했습니다. 그들은 아시아가 특히 석유와 LNG 공급의 지속적인 차질에 취약할 수 있으며, 이는 해당 지역 시장에 부담으로 작용할 것이라고 주장합니다.
경고! GuruFocus는 NVDA에 4가지 경고 신호를 감지했습니다. NVDA는 공정하게 평가되었나요? 무료 DCF 계산기로 여러분의 가설을 검증해 보세요.
이러한 경고는 아시아 벤치마크 지수가 수요일까지 사흘 연속 상승한 데 따른 것으로, 엔비디아(NASDAQ:NVDA) CEO 젠슨 황의 수요 호전 발언에 힘입어 인공지능 수혜주에 대한 관심이 재점화되면서 시장 심리가 개선된 상황입니다. 그러나 모건스탠리의 견해는 거시경제적 압력이 그러한 모멘텀을 압도할 수 있음을 시사합니다. 이 은행은 불리한 시나리오에서 아시아 시장이 약세 시나리오 목표치를 향해 움직일 것으로 예상하며, 이는 현재 수준 대비 15~20%의 하락 가능성을 내포합니다.
광범위한 배경은 더욱 복잡해지고 있습니다. 이란 전쟁이 격화되며 목요일 브렌트유 가격이 배럴당 112달러를 넘어섰고, 이는 아시아 전역의 에너지 수입 경제에 부담을 가중하고 있습니다. 또한 이 지역은 암모니아, 요소, 헬륨, 황과 같은 다른 핵심 원자재의 공급 차질 가능성에 직면해 있으며, 잠재적 스태그플레이션 환경 속에서 연방준비제도(Fed)가 금리를 동결할 수 있다는 신호는 추가적인 압박 요인이 될 수 있습니다. 이러한 배경 속에서 미국 주식 시장은 상대적으로 더 잘 버텨왔는데, 3월 기준 S&P 500 지수는 3.7% 하락한 반면 아시아 시장은 7.6% 하락했으며, 이는 부분적으로 미국이 순 에너지 수출국이라는 지위에 힘입은 바 있습니다.
댓글 보기