2026년 3월 22일 · Unknown · financial · 출처 Yahoo Finance
PYPL 주식은 매수하기에 좋은 종목일까요? 우리는 스테판 발트하우저가 High Growth Investing의 서브스택에 게시한 PayPal Holdings, Inc.에 대한 강세 논리를 접했습니다. 이 글에서는 PYPL에 대한 강세론자들의 주장을 요약해 보겠습니다. PayPal Holdings, Inc.의 주가는 3월 13일 기준 44.90달러에 거래되고 있었습니다. 야후 파이낸스에 따르면 PYPL의 최근 12개월 및 예상 주가수익비율(P/E)은 각각 8.30배와 8.53배였습니다.
트루이스트, 거래량 둔화와 수수료율 압박으로 PayPal(PYPL) 전망치 하향 조정
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PayPal Holdings, Inc.는 전 세계 판매자와 소비자를 위한 디지털 결제를 가능하게 하는 기술 플랫폼을 운영하고 있습니다. PYPL은 2026년 2월 3일, 예상치 못한 최고경영자(CEO) 교체를 발표하고 2026년에 대한 실망스러운 가이던스를 제시하면서 시장의 극적인 반응을 경험했습니다. HP Inc.의 전 CEO이자 PayPal 이사회 의장이었던 엔리케 로레스가 2026년 3월 1일자로 CEO에 취임할 예정이며, 그때까지 제이미 밀러가 임시 CEO를 맡게 됩니다.
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이사회의 결정은 전 CEO 알렉스 크리스의 지도 하에 진행 속도, 특히 높은 마진을 자랑하는 브랜드 결제 부문에서의 성장이 둔화되고 Apple Pay 등으로부터의 경쟁이 심화된 것에 대한 우려를 반영합니다. 2025년 4분기 실적은 애널리스트 기대치를 약간 하회했지만, 파국적이지는 않았습니다: PayPal은 매출 86억 8천만 달러(+4%), 총 결제액 4,750억 달러(+9%), 거래 마진 달러 40억 3천만 달러(+3%), 자유현금흐름 22억 달러를 보고했습니다. 2025년 연간 매출은 331억 7천만 달러(+4%)에 달했으며, 자유현금흐름은 56억 달러였습니다.
그러나 시장은 미래 전망에 주목했는데, 이는 핵심 결제액의 정체와 거래 수익의 소폭 감소를 시사하며, 주가가 급격히 20% 하락하고 시가총액이 400억 달러 아래로 떨어지게 만들었습니다. 매물세에도 불구하고, PayPal은 여전히 높은 수익성을 유지하고 있으며, 상당한 현금 흐름과 60억 달러의...