2026년 3월 24일 · Unknown · financial · 출처 Yahoo Finance
나스닥, 10주 중 9주 하락… 과연 약세 신호일까?
시장 통계를 확인해야 하는 가장 중요한 이유 중 하나는 시장의 잡음, 조작, 오해를 걷어낼 수 있기 때문입니다. 예를 들어, 대부분의 투자자들은 나스닥 종합지수가 10주 중 9주 하락(현재 상황처럼)할 때 주식 시장이 종종 약세장에 진입했으며, 추가 하락이 예상된다고 추측할 것입니다. 그러나 시장 통계는 정반대의 결과를 보여주며, 월스트리트가 얼마나 뛰어난 조작자인지를 잘 보여줍니다. 실제로 1978년 이후, 나스닥 종합지수가 10주 중 9주 하락한 경우, 유사한 매물 공세 이후 나스닥은 3개월 후와 1년 후 매번 상승했으며, 1년 후 평균 수익률은 32.5%에 달했습니다. (출처: The Market Stats, @TheMarketStats)
Zacks Investment Research
이미지 출처: The Market Stats
QQQ: 고전적인 스탑 헌트(Stop Hunt)와 항복 매도(Capitulation)
주식 시장에서 '스탑 헌트' 또는 유동성 확보는 특히 다수의 손절매 주문을 촉발시키기 위해 가격 변동이 발생할 때 일어납니다. 이러한 명백한 손절매 구역을 돌파하는 가격 급등은 약한 매수세를 씻어내며, 반대 방향으로의 움직임을 위한 무대를 마련합니다. 지난 금요일, 나스닥 100 지수 ETF(QQQ)는 200일 이동평균선 아래에서 고전적인 스탑 헌트를 목격했습니다. 금요일 QQQ는 2025년 중반 이후 처음으로 200일 이동평균선 아래로 마감하며 손절매를 촉발시켰습니다. 그러나 월요일 QQQ는 힘차게 해당 수준을 회복하고 있으며, 이는 약한 보유자들이 흔들려 나갔고 지수가 상승 준비를 마쳤을 가능성이 있는 신호입니다.
Zacks Investment Research
이미지 출처: TradingView
거래량 폭발: 항복 매도인가?
한편, 금요일 S&P 500 지수 ETF(SPY)의 거래량 회전율은 지난 11월 시장 바닥 이후 최고 수준으로 급증했습니다. 유사한 거래량 급증은 항복 매도의 신호였으며, 여러 시장 바닥을 표시해 온 것으로 입증되었습니다.
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이미지 출처: Zacks Investment Research
AI 기업 실적은 여전히 강력
지정학적 긴장과 시장 변동성에도 불구하고, 주요 기업들의 실적은 여전히 매우 강력하며, 특히 AI(인공지능)와 관련 분야에서 두드러집니다.