2026년 3월 25일 · Unknown · financial · 출처 Yahoo Finance
소프트웨어 업종이 이번 주 완전히 폭락하고 있습니다. 화요일 기준으로 광범위한 소프트웨어 시장이 대규모 공매도 물결에 휘청이고 있습니다.
Salesforce(뉴욕증권거래소: CRM)와 ServiceNow(뉴욕증권거래소: NOW) 같은 업계 중견 기업들의 주가는 화요일 하루 만에 약 6% 하락했으며, Microsoft(나스닥: MSFT)는 약 3% 떨어졌습니다.
AI가 세계 최초의 조만장자를 만들까요? 우리 팀이 방금 '필수 독점기업'이라 불리는, 엔비디아와 인텔이 모두 필요로 하는 핵심 기술을 제공하는 잘 알려지지 않은 한 기업에 대한 보고서를 발표했습니다. 계속 읽기 »
이 갑작스러운 하락의 촉매는 인공지능(AI)에 대한 새로운 두려움의 물결로 보입니다. 구체적으로, 투자자들은 브라우저나 기업 환경에서 복잡한 작업을 자율적으로 실행할 수 있는 고급 AI 에이전트가 대부분의 SaaS(서비스형 소프트웨어) 기업들이 의존하는 전통적인 사용자 단위 라이선스 모델을 저해할 것이라고 점점 더 우려하고 있습니다.
많은 소프트웨어 주식의 대규모 하락이 과도하다고 성급히 결론 내리기 쉽지만, 제게는 상황이 더 악화될 수 있다는 한 가지 이론이 있습니다.
그 이론은 간단합니다: 이들 기업이 AI 에이전트 세계에 더 적합하게 구축된 모델로 전환함에 따라, AI 기능에 대한 수요는 높게 유지되는 반면 운영 비용은 훨씬 더 높아질 수 있다는 것입니다.이미지 출처: 게티이미지뱅크.
큰 수요, 그러나 더 큰 비용
낙관론자들에게 공정하게 말하자면, 주요 소프트웨어 대기업들은 기업 고객들이 새로운 AI 기능을 원한다는 것을 증명하고 있습니다.
예를 들어, Salesforce의 AI 기반 Agentforce 플랫폼은 폭발적인 채택을 보이고 있습니다. 해당 제품의 연간 반복 매출은 4분기에 전년 동기 대비 169% 급증하여 8억 달러에 달했습니다.
그리고 ServiceNow도 유사한 성장세를 누리고 있습니다. 이 워크플로우 자동화 기업은 최근 분기에 Now Assist의 신규 연간 계약 가치가 전년 동기 대비 두 배 이상 증가했다고 언급했습니다.
더 나아가, ServiceNow의 이러한 강력한 제품 채택은 계약된 미래 수익으로 구성된 건강한 미수주 주문량을 증가시키고 있습니다.