2026년 3월 27일 · Unknown · financial · 출처 Yahoo Finance
기술 대기업 엔비디아(NASDAQ: NVDA)는 4분기 매출이 681억 3천만 달러로 전년 동기 대비 73.2% 증가했다고 발표한 반면, 팔란티어 테크놀로지스(NASDAQ: PLTR)는 4분기 매출이 14억 1천만 달러로 전년 동기 대비 70% 증가했다고 보고했습니다. 두 기업 모두 순수 AI 수혜 기업이지만, 산업 구조의 양극단에 위치해 있습니다: 하나는 AI를 구동하는 하드웨어를 판매하고, 다른 하나는 기업과 정부 내에서 AI를 가동하게 하는 소프트웨어를 판매합니다.
두 기업은 어떻게 비교될까요? 엔비디아가 여전히 AI의 최대 수혜자이지만, 팔란티어도 그 뒤를 바짝 쫓고 있습니다. 장기적으로 더 나은 매수 대상은 어디일까요?
간략 요약
엔비디아(NVDA)는 2026회계연도 4분기 매출이 681억 3천만 달러로 전년 동기 대비 73% 증가했다고 보고했으며, 데이터센터 부문 매출은 623억 1천만 달러(전년 동기 대비 75% 증가)에 달했습니다. 데이터센터 네트워킹 부문은 블랙웰(Blackwell)과 NVLink 도입에 힘입어 109억 8천만 달러로 전년 동기 대비 263% 급증했습니다. 팔란티어 테크놀로지스(PLTR)는 2025년 4분기 매출이 14억 1천만 달러로 전년 동기 대비 70% 증가했다고 발표했으며, 미국 상업 부문 매출은 5억 700만 달러(전년 동기 대비 137% 증가)를 기록했습니다. 총 계약 가치는 사상 최대인 42억 6천만 달러(전년 동기 대비 138% 증가)에 달했습니다. 엔비디아는 연간 965억 8천만 달러의 견고한 자유현금흐름을 창출하고 있으며, 다양한 하이퍼스케일러 수요를 바탕으로 선행 주가수익비율(P/E) 22배가 정당화됩니다. 반면 팔란티어의 선행 주가수익비율 116배는 2026년까지 115% 이상의 성장을 지속할 것으로 예상되는 미국 상업 부문의 가속화와 낮은 실행 마진을 반영한 수준입니다.
인프라 지배력 대 소프트웨어 성장 가속화
엔비디아의 분기 실적은 블랙웰 아키텍처에 대한 수요가 주도했습니다. 데이터센터 부문 매출은 623억 1천만 달러로 전년 동기 대비 75% 증가했으며, 이는 전체 매출의 91.5%를 차지합니다. 특히 두드러진 부분은 네트워킹 부문으로, 데이터센터 네트워킹 매출은 GB200 및 GB300의 NVLink 패브릭 도입에 힘입어 전년 동기 대비 263% 증가한 109억 8천만 달러를 기록했습니다.