2026년 3월 27일 · Unknown · financial · 출처 Yahoo Finance
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주요 포인트
H.B. 풀러는 1분기 실질 매출이 6.6% 감소(물량 -7.2%, 가격 +0.6%)했으나, 조정 EBITDA 1억 1,900만 달러(+4%), 마진 90bp 상승한 15.4%, 주당 조정 이익(EPS) 0.57달러(+6%)를 달성했으며, 영업 현금 흐름은 4,900만 달러 개선되고 레버리지는 3.1배를 기록했습니다. 경영진은 중동 분쟁이 상당한 공급 차질(40건 이상의 불가항력 통보 수신)을 초래했다고 경고하며, 원자재 확보와 물량 재배치를 진행하는 동시에 글로벌 최소 10% 가격 인상(특정 사례에서 완제품의 경우 40-50% 인상)을 시행했습니다. 경영진은 연간 이익 목표를 조정 EBITDA 6억 4,500만~6억 7,500만 달러, EPS 4.55~4.90달러로 상향 조정했으나, 2026 회계연도 물량 전망을 약 -5%로 하향했으며, M&A는 일시 중지하고 주식 환매를 우선시하면서 순부채/EBITDA 레버리지 2.5~3.0배를 목표로 할 것입니다. H. B. Fuller Company에 관심이 있으신가요? 저희가 더 선호하는 5가지 주식을 소개합니다.
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H. B. 풀러(뉴욕증권거래소: FUL) 경영진은 어려운 수요 환경 속에서도 1분기 이익 약속을 지켰다고 밝히는 동시에, 중동 분쟁과 관련된 공급망 차질을 관리하기 위한 조치들을 제시했습니다.
1분기 실적: 물량 감소, 마진 상승
2026 회계연도 1분기에 H.B. 풀러는 가격이 0.6% 상승했으나 물량이 7.2% 감소하면서 실질 매출이 전년 동기 대비 6.6% 감소했다고 보고했습니다. 존 코크린 CFO는 환율 변동이 3.6%의 혜택을, 인수가 0.7%의 매출 증가를 제공했다고 설명했습니다.
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물량 감소에도 수익성은 개선되었습니다. 회사는 조정 EBITDA 1억 1,900만 달러를 기록했는데, 이는 전년 동기 대비 4% 증가한 수치로 경영진의 가이던스 범위 상단에 해당하며, EBITDA 마진은 90bp 확대된 15.4%를 기록했습니다. 코크린 CFO는 조정 매출 총이익률이 170bp 상승한 31.3%를 기록했다고 밝혔습니다.