2026년 3월 27일 · Unknown · financial · 출처 Seeking Alpha
[넷플릭스]
Wachiwit/iStock Editorial via Getty Images
스트리밍 선구자 넷플릭스(NFLX [https://seekingalpha.com/symbol/NFLX])가 야심찬 200억 달러 콘텐츠 제작 예산에 추가 수익을 투입하기 위해 구독 요금을 인상하자, 오펜하이머는 여전히 넷플릭스에 대해 강세 의견을 유지하고 있습니다.
이 주식 리서치 업체는 넷플릭스가 높은 참여도를 이끄는 콘텐츠 제작과 경쟁사 대비 효과적인 수익화 전략에서 우위를 점하며 스트리밍 시장을 계속해서 지배할 것이라고 믿고 있습니다.
리서치 업체에 따르면, 미국과 캐나다에서의 요금 인상만으로도 회사의 2026년 매출이 3% 이상 추가로 증가할 것이라고 합니다.
오펜하이머는 3월 26일자 보고서에서 "NFLX의 소비자 유지 능력은 업계 최저 수준의 이탈률(Churn)을 이끌고 경쟁력 있는 콘텐츠 해자(Content Moat)를 구축한다"며 "WBD(워너브라더스 디스커버리)/PSKY(파라마운트 글로벌) 합병 이후 NFLX가 콘텐츠에 더욱 집중할 기회만 보인다"고 말했습니다.
리서치 업체는 3분기와 4분기의 참여도(Engagement) 추세가 구독 요금 인상에 대한 자신감을 준 것으로 보이며, 포르투갈과 아르헨티나에서의 인상 효과는 미미할 것이라고 언급했습니다. 그들은 계속해서 '아웃퍼폼(Outperform, 시장 대비 우수한 성과)' 등급을 유지하지만 목표 주가를 10달러 올려 135달러로 조정했으며, 이는 44.7%의 상승 잠재력을 의미합니다.
한편, 시티(Citi) 또한 '매수(Buy)' 등급을 유지하며 요금 인상이 2026 회계연도 가이던스 대비 약 2.5%의 순풍(Tailwind)을 가져올 것으로 예상했고, 향후 몇 달 내 유럽에서도 요금을 인상할 여지가 있다고 봤습니다.
또한, 그들은 넷플릭스의 1분기 분기 실적이 시장 기대치를 상회하고 가이던스가 상향 조정될 것(Beat-and-Raise)으로 예상했습니다. 목표 주가는 115달러로 변동 없으며, 이는 23.2%의 상승 여력을 의미합니다.
NFLX는 올해 들어 현재까지 0.75% 하락했으며, 지난 12개월 동안에는 4.1% 하락했습니다.
넷플릭스 관련 추가 정보
* Netflix: 추가 상승 가능성 높아 보임 [https://seekingalpha.com/article/4879422-netflix-extended-gains-seem-likely]
* Netflix, Inc. (NFLX) 모건 스탠리 테크놀로지, 미디어 & 텔레콤 컨퍼런스 2026 발표 전문 [https://seekingalpha.com/article/4878576-netflix-inc-nflx-presents-at-morgan-stanley-technology-media-and-telecom-conference-2026]