2026년 3월 28일 · Unknown · financial · 출처 Yahoo Finance
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알파벳의 구글(NASDAQ:GOOG)이 터보퀀트(TurboQuant) 기술을 공개한 후, 메모리 반도체 주식의 이틀간의 급락이 인공지능(AI) 테마 내 보다 미묘한 분화를 드러내기 시작하고 있습니다. 초기 시장 반응은 투자자들이 AI 성장의 균일한 수혜자로 여겨왔던 메모리 생태계를 더 이상 단일한 영역으로 보지 않고, 세그먼트별로 차별화하기 시작했음을 시사합니다. 엔비디아(Nvidia) 가속기의 핵심 부품인 고대역폭 메모리(HBM)의 주요 공급업체인 삼성전자(SSNLF)와 SK하이닉스(HXSCL)의 주가는 서울에서 이전 하락분의 대부분을 회복했으며, 마이크론 테크놀로지(NASDAQ:MU)는 미국 시간 외 거래에서 비교적 안정적으로 거래되었습니다. 대조적으로, 키옥시아(Kioxia)를 포함한 플래시 및 스토리지 중심 기업들의 손실은 확대되었는데, 이는 수요 노출에 대한 보다 표적화된 재평가를 나타냅니다.
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애널리스트들은 이러한 차별화가 터보퀀트가 AI 스택의 서로 다른 계층에 미치는 영향에서 비롯된 것일 수 있다고 제안합니다. 이 기술은 메모리 사용량과 데이터 이동을 줄여 추론 효율성을 향상시키는 것으로 알려져 있으며, 구글은 특정 대규모 언어 모델(LLM) 프로세스에 대한 메모리 요구량을 최소 6분의 1 수준으로 줄일 수 있다고 밝혔습니다. 이는 메타 플랫폼스(Meta Platforms)와 같은 하이퍼스케일러들이 시간이 지남에 따라 더 적은 스토리지 용량을 필요로 하게 되어, 낸드 플래시(NAND) 및 관련 부품에 대한 수요에 부담을 줄 수 있다는 우려를 불러일으켰습니다. 그러나 모건 스탠리(Morgan Stanley) 애널리스트들을 비롯한 논평에 따르면, GPU 연산과 밀접한 코어 메모리, 특히 고대역폭 메모리(HBM)와 DRAM은 모델 가중치를 저장하고 컴퓨팅 집약적 워크로드를 지원하는 데 여전히 필요하기 때문에 대체로 영향을 받지 않을 수 있다고 합니다.
이러한 분화는 AI 호황기에 플래시 및 스토리지 주식이 전통적인 DRAM 선두 기업들을 크게 앞지르던 시기에 이어 나타났습니다. 샌디스크(Sandisk)와 키옥시아 같은 기업들은 최근 몇 달 동안 상당한 상승률을 기록했습니다.