2026년 3월 30일 · Unknown · financial · 출처 Yahoo Finance
Nvidia(NVDA) 주식이 광범위한 주식 시장의 중요한 지표라면, 이 AI 선두주자는 최근의 침체 상태에서 시장 전체를 더욱 하락으로 이끌 수도 있습니다.
BTIG의 기술 전략가 조너선 크린스키에 따르면, Nvidia는 현재 "세계에서 가장 중요한 차트"를 보유하고 있습니다(아래 참조).
그는 "Nvidia는 세계에서 가장 큰 시가총액 주식입니다. 이 주식이 최근 9개월간의 거래 범위를 하향 돌파했는데, 이는 많은 투자자들이 매수 후 갇혔음을 의미합니다. 이로 인해 150달러까지 하락할 위험이 있어, 말할 필요도 없이 이는 아마도 세계에서 가장 중요한 차트일 것입니다"라고 설명했습니다.
Nvidia 주가는 현재 168달러에 거래되고 있으며, 이는 크린스키가 예상하는 하락 가능 가격보다 10% 높은 수준입니다. 이 반도체 기업의 주가는 최근 고점 대비 15% 하락했습니다.
3월 초 CEO 젠슨 황이 2027년까지 1조 달러의 매출 파이프라인을 공개하며 견고한 GTC 2026 컨퍼런스를 개최했음에도 불구하고, Nvidia 주식은 프리미엄 평가에 이미 반영된 성장 가능성을 의심하는 투자자들의 "뉴스 실현 매도" 반응에 직면했습니다. 기술적으로 Nvidia는 하락세를 보이고 있습니다. — BTIG
회사는 다른 역풍에도 직면해 있습니다. Nvidia가 AI "학습" 칩 시장을 지배하고 있지만, AI 추론(생산 환경에서 모델 실행)으로의 전환을 얼마나 빠르게 수익화할 수 있을지에 대한 불확실성이 커지고 있습니다.
애널리스트들은 블랙웰 울트라(Blackwell Ultra) 출하가 즉각적인 실적 상승으로 이어질 구체적인 증거와 최근 그록(Grok) 인수가 전략적으로 타당한지에 대한 증거를 기다리고 있습니다.
JP모건 애널리스트 할란 수르는 보고서에서 "Nvidia는 블랙웰 생산(GB200+GB300)을 확대하는 동시에 베라 루빈(Vera Rubin) 플랫폼의 조만간의 생산 확대(2026년 하반기 예정)를 준비하고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 실적 발표 후 주가 반응은 투자자들이 더 많은 것을 원했음을 시사하며, 이는 2027년 Nvidia 데이터 센터 사업의 성장 궤적에 대한 지속적인 불확실성과 연관되어 있다고 생각합니다"라고 언급했습니다.
한편, '에픽 퓨리 작전(Operation Epic Fury)'으로 인한 지속적인 변동성은 Nvidia와 같은 고베타 테크 주식에서의 대규모 자금 이탈을 촉발시켰습니다.