2026년 3월 31일 · Unknown · financial · 출처 Yahoo Finance
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JP모건(NYSE:JPM)이 클레이튼 듀빌리어 앤 라이스(CD&R)의 시일드 에어(NYSE:SEE) 인수를 위한 72억 달러 규모의 부채 거래에서 마찰을 겪고 있습니다. 투자자들이 거래 구조에 반발하기 시작하면서입니다.
이 자금 조달은 CD&R이 시일드 에어를 주당 42.15달러에 총 103억 달러의 현금으로 인수하는 것을 지원하기 위한 것입니다. 표면적으로는 약 50억 달러의 주문이 접수되어 수요가 괜찮아 보입니다. 그러나 자세히 들여다보면 불균형이 있습니다. 약 24억 5천만 달러 규모의 채권 부분은 확실한 관심을 받고 있는 반면, 약 47억 달러 규모의 대출 부분은 반응이 더딘 상황입니다.
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문제는 유연성에 있는 것으로 보입니다. 일부 투자자들은 거래 완료 후 CD&R이 시일드 에어의 사업 일부를 분사할 수 있도록 허용하는 조항에 불편함을 느끼고 있습니다. 이는 그들이 투자하는 대상의 위험 프로필을 바꿀 수 있기 때문입니다.
여기에 배경 소음도 있습니다. CD&R의 또 다른 포트폴리오 기업인 멀티컬러의 최근 파산 사태로 인해 일부 구매자들이 CD&R의 전반적인 실적에 대해 더욱 조심스러워지고 있습니다.
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