2026년 3월 31일 · Unknown · financial · 출처 Yahoo Finance
(블룸버그) 테크 대형주는 조정 국면에 진입했고, 유가는 급등했으며, 대형 펀드는 후퇴했고, 소액 투자자들은 하락 매수에 대한 확신이 약해졌다. 이 모든 것을 촉발한 이란 전쟁이 미국 주식의 3년간 강세장을 끝내지는 않았지만, 그 기반을 흔들고 있다.
3월이 하루 남은 시점에서 S&P 500 지수는 2022년 이후 최악의 월간 및 분기 실적을 기록할 것으로 보인다. 특히 기술주는 지리정치적 불안과 인공지능(AI) 파급 효과에 대한 우려라는 이중고로 타격을 입어, 마이크로소프트와 어도비 같은 기업들이 올해 최소 25% 하락했다.
나스닥 100 지수가 이번 달 정점 대비 10% 이상 하락하며 조정 국면에 진입하고, S&P 500 지수도 그 뒤를 따르는 모습을 목격한 투자자들은 앞으로 더 큰 고통이 예상된다는 우려가 높다. 이란 전쟁은 완화될 기미가 보이지 않는 반면, 호르무즈 해협을 통한 유류 유통 차단으로 인한 공급 충격은 기업 이익을 위축시키고 성장을 저해할 위협이 되고 있다.
인터랙티브 브로커스의 수석 전략가인 스티브 소스닉은 전화 인터뷰에서 "이번 달까지 모든 하락은 매수 기회였다"며 "월이 지나면서 희망, FOMO(놓칠까 봐 하는 두려움), 비교적 빈약한 뉴스에 시장이 반등하려는 의지가 줄어들었다. 우리는 더 구체적인 무언가가 필요하다"고 말했다.
다음은 미국 주식 시장이 이번 분기 동안 어떻게 진행되었는지를 보여주는 5가지 차트이다.
성과 격차에 주목하라
인공지능의 파괴적 영향에 대한 불안이 중동 긴장에 대한 불확실성과 결합되면서, 투자자들은 2025년 주식 시장의 최대 수혜주인 테크 대형주를 대거 매도했다. 이로 인해 S&P 500 지수는 닷컴 버블이 붕괴되던 2001년 이후 동일 가중치 버전 대비 최악의 분기 실적을 기록할 것으로 보인다.
로스차일드 자산 관리의 수석 기술 전략가인 JC 오하라에 따르면, 동일 가중 S&P 500 지수는 2월 최고치 대비 8% 하락했으며 몇 가지 주요 지지 수준을 시험하고 있다.