2026년 3월 31일 · Unknown · financial · 출처 Yahoo Finance
메모리 칩 제조사 마이크론(MU) 주식이 25일(현지시간) 초반 거래에서 하락했습니다. AI 모델 효율성을 개선한다는 구글(GOOG, GOOGL)의 터보퀀트 압축 알고리즘 파장이 메모리 업계를 계속해서 뒤흔들고 있기 때문입니다.
투자자들은 AI 효율성이 높아지면 AI 데이터센터의 핵심 부품인 고대역폭 메모리 수요가 줄어들까 봐 우려하고 있습니다. AI 모델 규모가 계속 커지면서 고대역폭 메모리의 중요성은 더욱 부각됐습니다.
하지만 모건스탠리의 조지프 무어 애널리스트는 27일 투자자 메모에서 AI 효율성 개선이 지속되고 있음에도 "메모리나 스토리지 수요가 줄어들 것이라는 징후는 전혀 없다"고 말했습니다.
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무어 애널리스트는 또 메모리가 에이전트형 AI 성장에 핵심 역할을 할 것이라고 지적했습니다. 에이전트형 AI는 반자율적이거나 완전 자율적으로 작업을 수행할 수 있습니다. AI 에이전트가 작업(예: 사용자를 위해 웹사이트를 열고 특정 페이지로 이동하기)을 수행할 때는 모델을 실행하는 데 필요한 처리 능력에 의존하고 해당 웹페이지에 접속하게 되는데, 이 두 가지 모두 더 많은 메모리를 필요로 하기 때문입니다.
마이크론 로고가 2025년 11월 5일 중국 상하이에서 열린 제8회 중국 국제 수입박람회에서 촬영됐다. (로이터/막심 셰메토프)·로이터 / 로이터
무어 애널리스트는 "범용 서버 성장을 활용하는 최선의 방법은 메모리일 것이라는 게 우리의 견해"라고 썼습니다.
그는 이어 "AMD(AMD)와 인텔(INTC)도 가격 상승으로 일부 이익을 볼 수 있겠지만, 인상 폭은 제한적"이라며 "프로세서는 상품이 아니다"라고 덧붙였습니다. "두 주식 모두 인텔의 파운드리 전망과 AMD의 AI 전망을 고려해 더 높은 배수를 보이고 있는데, 이는 우리에게 덜 확실해 보인다. 에이전트형 AI 강세를 활용하는 데는 현재 수준에서 메모리 주식을 매수하는 것이 더 높은 레버리지 방식으로 보인다."
마이크론 주가는 3월 18일 2분기 어닝 서프라이즈를 보고한 이후 27% 이상 하락했습니다. 당시 회사는 매출 238억6000만 달러, 주당순이익(EPS) 12.20달러를 기록했습니다.
이는 EPS가 6...