2026년 3월 31일 · Unknown · financial · 출처 Yahoo Finance
Simply Wall St의 직관적이고 시각적인 도구를 활용해 더 나은 투자 결정을 내리세요. 경쟁 우위를 확보하실 수 있습니다.
주가가 어려움을 겪으면서 자연스럽게 이런 질문이 제기됩니다: 마이크로소프트 주식은 지금 할인된 가격에 더 가까워졌을까요, 아니면 여전히 지나친 낙관론이 반영된 걸까요?
마이크로소프트는 지난 1년간 -3.6%의 수익률을 기록했습니다. 소프트웨어 업계 다른 기업들과 비교해 어떻게 되는지 확인해보세요.
접근법 1: 마이크로소프트 할인현금흐름(DCF) 분석
할인현금흐름 모델은 마이크로소프트의 예상 미래 현금흐름을 가져와 요구수익률을 사용해 오늘날 가치로 할인하여 현재 기업 가치를 추정합니다.
마이크로소프트의 최근 12개월 자유현금흐름은 약 937억 달러입니다. 이 2단계 주주자유현금흐름 모델에서 사용된 애널리스트 및 추정치에 따르면, 2030년까지 자유현금흐름이 약 1,647억 8천만 달러에 도달할 것으로 예상됩니다. 2026년부터 2035년까지의 연간 예측 시리즈는 할인율을 사용해 오늘날의 달러 가치로 환산됩니다.
이를 바탕으로 모델은 주당 약 447.73달러의 내재가치를 추정합니다. 현재 주가와 비교할 때 19.8%의 할인율을 의미하며, 이는 DCF 결과가 마이크로소프트 주식을 예상 현금 창출 능력에 비해 저평가된 것으로 본다는 것을 나타냅니다.
결과: 저평가됨
당사의 할인현금흐름(DCF) 분석에 따르면 마이크로소프트는 19.8% 저평가된 것으로 나타납니다. 관심종목이나 포트폴리오에서 이를 추적하거나, 62개 이상의 고품질 저평가 주식을 더 발견해보세요.
MSFT 할인현금흐름 (2026년 3월 기준)
마이크로소프트의 이 공정가치에 도달한 방법에 대한 자세한 내용은 당사 기업 보고서의 가치평가 섹션을 참조하세요.
접근법 2: 마이크로소프트 주가 대비 수익(P/E)
마이크로소프트와 같은 수익성 있는 기업의 경우 P/E 비율은 투자자들이 현재 수익 1달러당 얼마를 지불하고 있는지 확인하는 유용한 방법입니다. 더 높거나 낮은 P/E는 종종 시장이 기업의 미래 수익 성장과 그 수익이 얼마나 위험해 보이는지에 대한 기대를 반영하므로, "정상적"이거나 "공정한" P/E는 성장과 위험 모두와 일치해야 합니다.