2026년 4월 1일 · Unknown · financial · 출처 Yahoo Finance
브로드컴(AVGO)의 매출 총이익률(gross margin)이 최근 4분기 동안 연속적으로 축소되었습니다. 2026회계연도 1분기 기준, 회사는 매출 총이익률 77%를 기록했는데, 이는 2025회계연도 4분기의 77.9%, 3분기의 78.4%, 2분기의 79.4%에 비해 낮은 수치입니다. 전년 동기 대비로는, 매출 총이익률이 낮은 반도체 솔루션(Semiconductor Solution) 부문의 매출 총이익률이 30베이시스포인트(bps) 상승했음에도 불구하고, 2026회계연도 1분기 매출 총이익률은 210bps 축소되었습니다. 인프라 소프트웨어(Infrastructure Software) 부문의 매출 총이익률은 해당 분기에 93%를 기록했습니다.
브로드컴은 현재 2026회계연도 2분기 매출 총이익률이 전분기와 동일한 77%가 될 것으로 전망하고 있습니다. 인프라 소프트웨어 대비 반도체 솔루션 매출 증가에 따른 불리한 제품 구성(product mix)이 단기적으로 매출 총이익률에 부정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. AVGO의 반도체 사업은 강력한 AI(인공지능) 관련 매출 덕분에 혜택을 보고 있으며, 이는 2026회계연도 1분기에 전년 동기 대비 106% 급증했습니다. AI 네트워킹 매출은 전년 동기 대비 60% 성장하여 AI 매출의 3분의 1을 차지했고, AVGO의 맞춤형 가속기(XPU) 매출은 전년 동기 대비 140% 급증했습니다.
브로드컴은 2026회계연도 2분기에 긍정적인 실적을 전망하며, AI 매출이 107억 달러에 달해 전년 동기 대비 140% 급증할 것으로 예상하고 있습니다. AI 네트워킹은 2026회계연도 2분기에 가속화되어 전체 AI 매출의 40%로 성장할 것으로 예상되는데, 이는 토마호크 6 스위치(Tomahawk 6 switch)와 브로드컴의 200G SerDes의 강력한 도입이 하이퍼스케일러 수요를 흡수하고 있기 때문입니다. 반도체 매출은 148억 달러로 전년 동기 대비 76% 성장할 것으로 예상됩니다. 이에 비해, 인프라 소프트웨어 매출은 약 72억 달러로 전년 동기 대비 9%의 소폭 성장에 그칠 것으로 전망됩니다.
AVGO는 2026회계연도 2분기 매출이 220억 달러에 달해 전년 동기 대비 47% 성장할 것으로 예상하고 있습니다. 잭스 컨센서스 에스티메이트(Zacks Consensus Estimate)의 현재 매출 전망치는 220.2억 달러로, 46.8%의 성장률을 시사합니다.