2026년 4월 6일 · Unknown · financial · 출처 Yahoo Finance
월요일 아침, 미국과 이란 간 휴전 가능성에 대한 월스트리트의 이야기가 나오면서 주식 선물이 상승했습니다. 최근 이러한 소문을 믿기 어려웠지만, 유가 데이터, 펀더멘털, 시장 내부 지표는 상승 준비가 된 시장을 가리키고 있습니다:
유가 안정이 눈앞에
원유와 주식이 마침내 연동성에서 벗어나
2월 28일 '에픽 퓨리 작전' 개시 이후 원유와 주식은 극단적인 음의 상관관계를 보여왔습니다. 예를 들어, 3월 6일 원유 가격이 10% 이상 급등했을 때 나스닥은 약 1.5% 급락했습니다. 마찬가지로 3월 12일 원유가 약 10% 뛰었을 때 나스닥은 약 1.7% 떨어졌습니다. 전쟁 내내 음의 상관관계가 강했지만, 현명한 투자자들은 상관관계 변화를 모니터링하는 것의 중요성을 이해합니다. 결국 상관관계는 대중에게 너무 명백해져 시장에 이미 반영되기 시작하기 때문입니다. 목요일, 원유와 주식은 마침내 극적으로 연동성이 끊어졌습니다. 원유가 11% 이상 급등했음에도 이번에는 나스닥이 하락하지 않고 거래 세션을 소폭 상승으로 마감했습니다.
원유 공급 안정과 호르무즈 해협 진전
연휴가 길어진 주말 동안 원유 공급 안정의 긍정적 신호가 나타났습니다. OPEC+가 성명을 통해 "유가 시장 안정 지원을 위한 노력의 일환으로 8개국이 하루 20만 6천 배럴을 증산하기로 결정했다"고 밝혔습니다. 공급이 증가하면 시장은 부족을 할인하는 상태에서 균형 잡힌 공급을 예상하는 쪽으로 전환될 가능성이 큽니다.
한편, 석유 및 가스 운송의 가장 큰 병목 지점이었던 호르무즈 해협에서도 진전 조짐이 보입니다. 주말 동안 호르무즈 해협을 통과하는 선박 흐름이 3월 1일 이후 가장 많았습니다.
Zacks Investment Research
이미지 출처: Bloomberg
펀더멘털 강세
전쟁 속에서도 강력한 실적 기대
FactSet 데이터에 따르면, S&P 500 기업 중 59개사가 2026년 1분기 EPS 가이던스를 상향 조정했으며, 이는 5년 만에 가장 높은 수치입니다.
Zacks In...