2026년 4월 8일 · Unknown · financial · 출처 Seeking Alpha
미국을 상징하는 원유 드럼통 이미지. 미국의 원유 생산. 미국산 원유 가격. 미국 국기가 그려진 검은색 원유 또는 연료 드럼통. 3D 렌더링.
사샤85루/게티이미지 via 아이스톡
빅토리아 그린, G 스퀘어드 프라이빗 웰스의 창립 파트너이자 최고투자책임자(CIO)는 유가(CL1:COM, CO1:COM)가 배럴당 100달러를 돌파하자 보다 방어적인 시장 자세로 전환하고 있다. 그녀는 이 수준을 경제에 대한 중요한 경고 신호로 판단하고 있다.
CNBC와의 인터뷰에서 그린은 자신의 회사가 심화되는 지정학적 긴장 속에서 잠재적인 시장 변동성에 대비하기 위해 적극적으로 "리스크를 약간 축소하고 있다"고 설명했다.
이 애널리스트는 역사적 경제 주기를 근거의 일부로 제시하며, 경기침체는 일반적으로 6.25년마다 발생하고 마지막 침체는 2020년이었다고 지적했다.
그린은 "배럴당 100달러 이상의 유가는 검증된 경기침체 촉발 요인"이라며 "이런 요소들이 누적되기 시작하면, 현재 상황이 지속될 경우 잠재적 경기침체가 발생할 수 있다는 주장을 펼 수 있다"고 말했다.
그린은 이란, 이스라엘, 걸프 동맹국들이 관련된 지역 분쟁이 야간에 갑작스럽게 확전될 수 있는 "거대한 비대칭적 리스크"를 초래한다고 강조했다.
그녀의 기본 시나리오는 분쟁이 해결될 것이라는 전제이지만, 상황이 극적으로 악화될 경우를 투자자들이 고려해야 한다고 역설했다.
그녀는 "우리가 이 상황에서 유일한 당사자가 아니다"라고 지적하며, 서로 다른 목표를 가진 네 당사자를 조정하는 것은 불확실성을 증가시킨다고 설명했다.
G 스퀘어드는 신흥시장(EEM)에 대한 투자 비중을 줄이고 있으며, 특히 아시아(AIA, ASEA)와 유럽(VGK, IEV) 지역에 집중하고 있다.