2026년 4월 8일 · Unknown · financial · 출처 Nasdaq
주요 포인트
투자자들은 기술주에서 벨류주(가치주)로 자금을 돌리고 있습니다. 일각에서는 AI(인공지능) 인프라 투자가 정점에 도달할 수 있다는 우려를 표하고 있지만, 이를 반박하는 신호도 존재합니다. 알파벳보다 우리가 더 선호하는 10종목 보러가기 ›
이란과의 전쟁이 주식 시장에 큰 변화를 가져왔습니다.
에너지주가 (당연하게도) 상승한 반면, 기술주와 대형 성장주에서 일반적으로 벨류주와 소형주로의 자금 회전이 발생했습니다. 이는 장기화된 분쟁이 결국 세계 경기 침체로 이어질 수 있다는 우려 때문일 수 있습니다. 이러한 시기에는 일반적으로 벨류주가 더 좋은 성과를 보이는 경향이 있습니다.
AI가 세계 최초의 조만장자를 만들까요? 우리 팀이 방금 엔비디아와 인텔이 모두 필요로 하는 핵심 기술을 제공하는 '필수 독점기업'이라 불리는 잘 알려지지 않은 한 기업에 대한 보고서를 발표했습니다. 계속 읽기 »
기술주에서 자금이 빠지는 또 다른 이유는 AI 인프라 호황이 정점에 도달할 수 있다는 우려입니다. 5대 하이퍼스케일러(대형 데이터센터 보유 기업)는 올해 AI 인프라에 약 7,000억 달러를 지출할 예정입니다. 이는 약 24개국을 제외한 모든 국가의 국내총생산(GDP)보다 많은 금액입니다. 따라서 이 지출이 둔화되어야 하며 영원히 지속될 수 없다고 생각하는 것이 무리는 아닙니다.
한편 일부 투자자들은 이러한 AI 투자 수익률과 해당 칩의 수명에 의문을 제기해 왔습니다. 그러나 알파벳(나스닥: GOOGL)(나스닥: GOOG)은 7~8년 된 텐서 처리 장치(TPU)가 여전히 100% 활용되고 있다고 밝혔으며, 네오클라우드 제공업체인 코어위브는 5년 된 그래픽 처리 장치(GPU)가 아직도 완전히 예약된 상태라고 말했습니다.
이러한 칩의 임대 요금은 최고점 대비 70% 하락했지만 여전히 수익을 창출하고 있으며, 구형 칩은 종종 고강도 훈련에서 추론 작업으로 전환되어 사용됩니다.
이미지 출처: 게티 이미지스
모든 주요 클라우드 컴퓨팅 제공업체가 용량 제약을 겪으면서 지출을