2026년 4월 9일 · Unknown · financial · 출처 Yahoo Finance
Fifth Third Bancorp(나스닥:FITB), 최고 배당금 지급 은행주 13개사에 포함
뱅크오브아메리카, FITB 목표가 하향…골드만삭스는 '매수' 재개
*Unsplash의 Annie Spratt 제공 사진*
4월 7일, 뱅크오브아메리카(BofA)는 Fifth Third Bancorp(나스닥:FITB)에 대한 목표주가를 60달러에서 58달러로 하향 조정했다. 주식에 대한 '매수'(Buy) 등급은 유지했다. 해당 증권사는 지역은행 커버리지 종목들의 목표가를 평균 약 3% 낮췄으며, 이는 낮아진 가치 평가 배수, 주당순이익(EPS)에 대한 높아진 불확실성, 그리고 상승한 자기자본비용을 이유로 들었다.
같은 날, 골드만삭스는 Fifth Third에 대한 커버리지를 재개하며 '매수' 등급과 55달러의 목표가를 제시했는데, 이는 약 16%의 상승 여력을 시사한다. 해당 증권사는 이 은행이 유형자본수익률(Return on Tangible Common Equity) 19%를 달성할 수 있는 위치에 있으며, 동시에 '동종 업계 선두'(peer-leading) 수준의 대차대조표 성장을 이룰 것이라고 밝혔다.
2025년 4분기 실적 발표 컨퍼런스콜에서 티모시 N. 스펜스 프레스턴(Timothy N. Spence Preston) 회장은 연간 순이자수익(Net Interest Income)이 86억 달러에서 88억 달러 사이일 것으로 전망된다고 밝혔다. 그는 또한 올해 조정 비이자수익(Adjusted Noninterest Income)이 40억 달러에서 44억 달러 사이로 예상된다고 말했다. 프레스턴 회장은 연간 비이자비용(Noninterest Expenses)도 70억 달러에서 73억 달러 사이로 예상된다고 덧붙였다. 이 전망에는 예상되는 CDI(고객관계 무형자산) 상각비와 약 13억 달러 규모의 추정 인수 관련 비용의 영향은 제외되었다. 그는 이 가이던스가 2026년에 예상되는 연간 8억 5천만 달러 규모의 경상화 비용 시너지(run-rate expense synergies) 중 37.5%가 실현되는 것을 포함한다고 설명했다.
그는 더 나아가 회사의 예상에 따르면, CDI 상각비를 제외한 조정 수익(Adjusted Revenue)과 조정 사전공제이익(Adjusted PPNR, Pre-Provision Net Revenue)이 2025년 대비 40%에서 45% 증가할 것이라고 설명했다. 이 전망에는 추가로 100~200 베이시스포인트(bps)의 긍정적 운영 레버리지(Operating Leverage)도 포함되어 있다. 회사는 2026년 순대손충당금(Net Charge-Offs)이 코메리카(Comerica) 대출 포트폴리오의 영향을 포함하여 30~40bps 범위에 있을 것으로 예상한다. 프레스턴 회장은 코메리카 인수를 마친 후, 일반자본 1등급 비율(CET1 Capital Ratio)이 예상된다고 말했다.