2026년 4월 10일 · Unknown · financial · 출처 Yahoo Finance
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관계자에 따르면, 태평양투자운용(Pimco)이 오라클(ORCL)의 대규모 데이터센터 프로젝트에 제공 중인 140억 달러 규모의 부채 자금 조달 중 일부를 매각할 가능성을 검토하고 있다. 미시간주 Saline Township에서 진행되는 이 개발 프로젝트는 총 163억 달러의 자금 조달을 받고 있으며, 약 15%는 자본금에서 조달되고 나머지는 특수목적회사(SPV)가 발행한 채권을 통해 구조화될 예정이다. Pimco는 이 거래의 주축이 되고 있으며, 미국은행(Bank of America)이 주도하는 이 거래는 4월 17일에 체결될 예정이다. 블랙스톤(Blackstone)은 약 20억 달러의 자본금을 투자할 계획인 것으로 알려졌다.
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이 자금 조달 구조는 장기 인프라 투자를 평가하는 기관 투자자들에게 주목할 만할 수 있다. 채권은 만기 19.5년, 가중평균만기 14년으로, 6년간 이자만 지급한 후 13년에 걸쳐 원금을 상환하는 구조다. 증권은 대형 기관 투자자들을 대상으로 144A 형식으로 제공되며, Pimco는 조건이 변경될 수 있음을 고려해 수요를 평가 중이다. 초기 가격 논의에 따르면, 이 채권은 오라클의 기존 2040년 4월 만기 채권(수요일 기준 수익률 약 6.5%)보다 약 1%포인트 이상 높은 수익률을 제공할 수 있으며, 이는 현재 수준에서 쿠폰이 약 7.5%에 근접함을 시사한다.
이 거래는 또한 클라우드 및 AI 인프라에 대한 수요 증가와 연계된 대규모 데이터센터 자금 조달에 대한 Pimco의 지속적인 관심을 반영할 수 있다. 이전 거래에서 Pimco는 Blue Owl Capital과 협력해 메타(META)의 루이지애나주 Hyperion 데이터센터 자금 조달을 지원했으며, 이후 가격 책정 직후 10억 달러 이상의 부채를 매각해 고객 자금에 20억 달러의 이익을 창출한 것으로 알려졌다. 이번 사례에서도 유사한 결과가 나올지는 투자자들의 수요와 최종 가격 책정에 달려 있을 것이다.