2026년 4월 10일 · Unknown · financial · 출처 Yahoo Finance
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마이크로소프트(MSFT)는 최근 실적 기준 주가수익비율(P/E) 23.3배에 거래되며, SaaS(서비스형 소프트웨어) 매물세 속에서 데이터 센터 우위와 Azure 인프라를 통해 실물 자산 가치를 제공하고 있습니다. Anthropic의 'Mythos' AI 모델이 소프트웨어 주식의 광범위한 매물세를 촉발하면서, AI 에이전트가 SaaS 기반 비즈니스를 대체할 것이라는 투자자들의 우려가 고조되고 있습니다. 이로 인해 하락하는 소프트웨어 주식을 잡으려는 것보다 방어적인 실물 자산 투자가 더 매력적으로 보입니다. 2010년 엔비디아(NVIDIA)를 예측했던 애널리스트가 최고의 AI 관련 주식 10종목을 지목했습니다. 여기서 무료로 확인하세요.
골드만삭스(NYSE:GS)는 테크 분야에서 가장 큰 타격을 입은 주식들의 하락장을 감내하기 아직 불편한 투자자들을 위한 꽤 흥미로운 전략을 가지고 있습니다. 의심의 여지없이, Anthropic은 소프트웨어 주식에 다시 한번 압박을 가했으며, 이는 일시적인 반등이 시장에 다시 내준 지금도 'SaaS 대격변(SaaS-pocalypse)'이 여전히 진행 중임을 보여줍니다.
골드만삭스가 이 거래에 주목한 지는 여러 주 전이지만, 저는 Anthropic의 Mythos 모델 출시 이후 재점화된 투자자 불안을 고려할 때 이 전략이 그 어느 때보다 관련성이 높다고 생각합니다.
보고에 따르면 이 모델은 대중에 공개하기에는 너무 강력하고(아마도 약간 위험할 수도 있어) 사이버보안 종목과 광범위한 소프트웨어 분야에서 극심한 매물세를 일으켰습니다. 최고의 무거운 기업들조차 최근의 AI 유발 매물세에서 자유롭지 못했습니다.
**읽어보기:** 2010년 엔비디아(NVIDIA)를 예측했던 애널리스트가 최고의 AI 관련 주식 10종목을 지목했습니다
사용자 기반(seat-based) 소프트웨어 비즈니스 모델이 의문을 받는 가운데, 일부 방향을 전환하는 SaaS 기업들이 경쟁사 AI 네이티브 제품에 맞설 수 있을지도 불분명한 AI 에이전트로 자신들의 고수익 사업을 잠식하는 선택을 하는 반면, 골드만의 'HALO(Hard Assets, Low Obsolescence: 실물 자산, 저감가)' 투자 전략은 AI가 계속해서 가져올 파괴의 규모를 확신하지 못하는 투자자들에게 여전히 지배적인 전략으로 남아 있습니다.
**SaaS 대격변이 악화되며 HALO 전략은 완벽해 보입니다**
마치 일부 SaaS 기업들이...