2026년 4월 11일 · Unknown · financial · 출처 Seeking Alpha
[노트북 키보드를 두드리는 손의 클로즈업. 빛나는 프로그래밍 코드와 이진법 그래픽이 보이며, 사이버보안 기술 코딩 또는 소프트웨어 개발을 상징함.]
투자자들이 반도체(SMH, SOXX, SOXL, XSD) 및 기타 섹터로 자금을 이동시키면서 소프트웨어 섹터(IGV, XSW)는 계속해서 자금 유출을 겪고 있습니다. 그러나 시킹알파 애널리스트이자 세스테리언 캐피털 리서치의 알렉스 킹은 전환점이 가까워졌다고 믿습니다.
킹은 "S&P 500(SP500), 나스닥(COMP:IND), 러셀 2000(IWM), 암호화폐, 반도체(SMH) 등에서 활기찬 강세 주가 보였다"고 썼습니다. "다우지수(DJI)는 다른 지수에 뒤처졌고, 소프트웨어(IGV)는 '클로드가 세계를 집어삼킨다'는 담론이 모든 것을 짓밟으며 계속해서 자금 유출의 원천이 되었습니다. 적어도 지금은 말이죠."
그러나 그는 "소프트웨어 업계에 재평가가 다가오고 있으며, 1분기 실적 발표 시 긍정적인 놀라움을 선사할 여러 기업들이 준비되어 있다"고 믿습니다.
킹은 기업 소프트웨어 회사들이 이제 명확한 선택에 직면했다고 주장했습니다. CEO들은 AI 변혁을 무시하거나("멍청한" 전략으로, 서서히 쇠퇴하고 결국 사모펀드에 인수될 것이라고 킹은 설명), 공격적인 구조 조정을 통해 "폭력적인 길을 선택"할 수 있습니다.
킹에 따르면, 폭력적인 경로는 제로베이스 예산 편성과 인력 감축을 의미합니다.