2026년 4월 11일 · Unknown · financial · 출처 Yahoo Finance
댄 아이브스가 전환점을 예고합니다. 이란 휴전 전개로 지정학적 긴장이 완화되면서 웨드부시 애널리스트는 리스크 온(risk-on) 전환이 진행 중이며, 특히 AI 수요가 가속화되는 지금 마이크로소프트, 세일즈포스, 서비스나우와 같은 기술주가 잘못 평가되고 있다고 주장합니다.
AI 수요는 '나중'이 아닌 '지금' 찾아왔다
수주간의 업계 점검 끝에 아이브스는 CIO들의 메시지가 분명하다고 말합니다. AI 도입이 실험 단계에서 배포 단계로 빠르게 이동하고 있으며, 기업들은 사용 사례를 적극적으로 발굴 중이고 2026년이 주요 롤아웃의 해가 될 것이라고 전망했습니다.
이 전환이 중요합니다. 시장은 소프트웨어 성장이 둔화되는 것처럼 가격을 책정해 왔지만, 아이브스는 정반대의 시각을 보입니다. AI는 최상위 IT 우선순위가 되었으며, 소프트웨어, 반도체, 인프라 전반에 걸쳐 수조 달러 규모의 지출로 확대될 것으로 예상됩니다.
이러한 맥락에서 최근 엔터프라이즈 소프트웨어의 매도세는 근본적인 수요 곡선과 괴리되어 보입니다.
사이버보안이 AI의 '관문'이 되다
AI는 기회를 창출할 뿐만 아니라 위험도 창출하고 있습니다.
아이브스는 AI 기반 위협이 더 빠르고, 저렴하며, 정교해져 클라우드, 신원, 자율 시스템 전반에 걸쳐 공격 표면을 확장하고 있다고 지적합니다. 이러한 역학은 사이버보안을 AI 스택의 주변 기능이 아닌 핵심 계층으로 만듭니다.
크라우드스트라이크, 팔로알토 네트웍스, 지스케일러, 체크 포인트 소프트웨어, 루브릭과 같은 기업들은 AI 기반 워크플로우 보안에 투자하는 기업들로부터 혜택을 볼 것으로 예상됩니다.
진짜 준비 상황
시장은 수개월 동안 거시경제적 위험과 AI 경쟁에 대한 우려에 집중해 왔습니다. 아이브스는 실행과 수요에 주목하며 둘 다 개선되고 있다고 봅니다.
그의 견해는 소프트웨어 매도세가 과도하며, AI 대체에 대한 우려는 과장되었다는 것입니다.