2026년 4월 13일 · Unknown · financial · 출처 Yahoo Finance
주식이 꾸준히 상승할 때는 투자자들이 평균적인 역사적 수익률의 관점에서 주식을 바라보는 경향이 있습니다.
주의: 2025년 퇴직자들이 가장 낭비한 지출 항목과 2026년 이를 피하는 방법
참고: 퇴직자들이 집에서 월 1,000달러까지 버는 8가지 현명한 방법
그러나 경기 침체가 닥치면 뉴스에서 접하는 것은 오직 공황적인 헤드라인뿐입니다. 바로 이 지점에서 퇴직자와 곧 퇴직할 예정인 사람들이 문제에 빠지게 됩니다.
변동성 속에서의 최악의 퇴직 계획 실수
티팟 인베스트먼츠(Teapot Investments)의 공인재무설계사(CFA) 웨니자 류(Wenjia Liu)는 "시장 변동성 속에서 가장 손해를 부르는 실수는 투자, 특히 하락장에서 공정 가치보다 훨씬 낮은 가격에 매각되기 쉬운 비유동성 자산을 매도하는 것입니다"라고 지적합니다.
공황 매도는 DALBAR의 연례 '투자자 행동 정량 분석(Quantitative Analysis of Investor Behavior)' 연구가 해마다 보여주듯, 일반 개인 투자자들의 수익률이 S&P 500과 같은 주가지수를 하회하는 이유를 설명하는 데 도움이 됩니다.
투자자들은 시장이 혼란에 빠졌을 때 자신의 투자 계획을 고수하지 못합니다. 설령 서면으로 작성된 투자 계획이 있다 하더라도 말이죠.
더 알아보기: 전문가가 말하는 가장 흔한 퇴직 계획 실수
하락장 중의 다른 퇴직 계획 실수들
파더(Farther)의 재무설계사 다니엘 길햄(Daniel Gilham)은 퇴직자들에게 서면으로 투자 계획을 수립할 것을 촉구합니다. 그는 "그 계획에는 매도 전략과 인출 비율뿐만 아니라, 재조정(rebalancing)과 세금 손실 수확(tax loss harvesting) 전략도 포함되어야 합니다"라고 말했습니다.
퇴직자들은 하락장 동안 인출액을 줄인다면, 더 높은 인출 비율을 유지하더라도 자신의 노후 자금을 더 오래 보존할 수 있습니다.
다양화된 보험 중개사(Diversified Insurance Brokers)의 자라드 스톨츠(Jarad Stolz)는 "시장 조정기 동안 동일한 금액을 인출하지 마십시오. 자금이 너무 빨리 고갈되지 않도록 지출과 인출을 조정하세요"라고 촉구합니다.
이는 수익률 순서 위험(sequence of returns risk)이 가장 크게 적용되는 퇴직 초기 몇 년 동안은 특히 더 중요합니다. 그런 고위험 초기 몇 년 동안은 주식에 할당된 비중을 낮게 유지한 후, 잠재적으로 일부 자금을 다시 주식으로 옮기는 것을 고려해 보십시오.
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