2026년 4월 14일 · Unknown · financial · 출처 Seeking Alpha
**[코스믹 오렌지 컬러의 신제품 아이폰 17 프로 맥스 – 언박싱 및 초기 설정]**
미국 뱅크오브아메리카(Bank of America)는 애플(AAPL [https://seekingalpha.com/symbol/AAPL])이 4월 30일에 발표할 2026 회계연도 2분기 실적이 "강력"할 것으로 전망했습니다. 이는 주로 아이폰 17 라인업과 서비스 부문에 대한 수요 덕분이라고 설명했습니다.
애플의 매수(Buy) 등급을 재확인하고 목표주가를 기존 320달러에서 325달러로 상향 조정한 애널리스트 웜시 모한(Wamsi Mohan)은 23일(현지시간) 고객 대상 리포트에서 "4월 30일 목요일 장 종료 후 발표될 2026 회계연도 2분기(3월 분기) 실적은 애널리스트들의 예상을 상회할 것으로 본다"며 "아이폰 판매 호조 지속, 서비스 매출의 두 자릿수 성장, 환율 효과 등이 그 이유"라고 밝혔습니다. 그는 이어 "향후 주가 상승 요인으로는 예상되는 신규 자사주 매입 승인, 6월 WWDC(월드와이드 개발자 콘퍼런스), 가을 출시 예정의 폴더블 아이폰, 그리고 제미나이 AI(Gemini AI)와 통합된 개선된 시리(Siri) 출시로 인한 기기 교체 수요 증가 등이 있다"고 덧붙였습니다.
모한 애널리스트는 아이폰 17에 대한 "강력한 수요"를 감안해 아이폰 판매 대수를 기존 예상치 5,800만 대에서 6,000만 대로 상향 조정했습니다.
회사의 핵심 부문인 서비스(Service) 부문에 대해서는, 앱스토어(App Store) 매출이 "상대적으로 부진"하다는 일부 우려[https://seekingalpha.com/news/4572982-apple-app-store-revenue-up-7-in-q1-ubs-says]에도 불구하고 전년 동기 대비 14%의 매출 성장을 예상했습니다.
**네오(Neo)가 새로운 변수?**
모한 애널리스트의 이번 리포트는 맥북 네오(MacBook Neo)를 기반으로 한 별도의 보고서를 발간한 지 일주일 만에 나왔습니다. 맥북 네오는 애플의 총 시장 가능 규모(TAM)를 크게 확대할 수 있는 제품으로 주목받고 있습니다.
모한 애널리스트는 4월 6일 "네오 출시는 맥 매출과 회사 전체 주당순이익(EPS)에 상당한 순풍이 될 것으로 본다. 대부분의 매출이 애플에 추가적인 수익이 될 것이기 때문"이라고 설명했습니다. 그는 이어 "2026년 총 시장 가능 규모를 320억 달러로 추산했다. 이는 2025년 300달러에서 800달러 사이 가격대의 노트북 출하량을 기준으로 하되, 2026년에는 PC/메모리 시장 동향을 감안해 10% 하향 조정한 후, 애플의 경쟁력 있는 교육용 평균판매가(ASP) 499달러를 곱해 도출한 수치"라고 밝혔습니다.
모한 애널리스트는 또한 네오가 애플의 서비스 및 생태계 부착률(attach rate)을 높일 수 있을 것으로 보고 있습니다. 이는 맥의 기기 설치 기반(installed base)이 약 1억 대 수준으로 추정되는 점을 고려할 때 주목할 만한 부분입니다.