2026년 4월 15일 · Unknown · financial · 출처 Yahoo Finance
(블룸버그) 관계자에 따르면 태평양투자운용(Pimco)이 블루 아울 캐피털(Blue Owl Capital Inc.) 사모 신용 펀드가 월요일 발행한 채권 4억 달러 전액을 매입했다.
이번 매입은 최근 몇 주간 유사 펀드 채권 스프레드가 수년 만에 최고 수준으로 치솟은 매각 물결 속에서 이뤄졌다. 이는 부분적으로 대출 기준과 인공지능(AI)으로 인한 파괴적 변화에 취약한 소프트웨어 기업에 대한 노출에 대한 우려에 기인한다. Pimco가 이 채권을 보유할 의도가 있는지는 아직 불분명하다. 트레이스(Trace) 데이터에 따르면 발행 이후 최소 5백만 달러 규모의 2차 시장 거래가 발생했다.
그럼에도 이번 거래는 상환 요청 기록과 평가, 유동성, 투명성에 대한 우려가 깊어지며 타격을 입은 사모 신용 업계에 대한 신임 표시로 볼 수 있다. 화요일에는 골드만삭스 그룹(Goldman Sachs Group Inc.) 사모 신용 자회사가 7억5천만 달러 규모 채권을 판매했으며, 은행 관계자들은 더 많은 펀드들이 향후 며칠 내 자금 조달을 모색할 수 있을 것이라고 전했다.
Pimco, 블루 아울, 그리고 이번 채권 발행의 유일한 주간사인 모건스탠리(Morgan Stanley) 대변인들은 논평을 거부했다.
이 채권은 주로 중소기업에 직접 대출을 제공하는 블루 아울 캐피털 코프(Blue Owl Capital Corp., OBDC)가 판매했다. OBDC와 같은 상장 비즈니스 개발 회사(BDC)뿐만 아니라 블루 아울과 같은 사모 신용 펀드는 비상장 BDC도 운영하고 있으며, 현재 상환 요청 증가에 직면한 것은 바로 이러한 비상장 BDC들이다.
공시 자료에 따르면 이 채권은 2028년 9월에 만기되며, 동일 만기 국채 대비 2.7%포인트 높은 6.5% 수익률로 가격이 책정되었다. 무디스(Moody's Ratings)는 Baa2 등급을, S&P 글로벌 레이팅스(S&P Global Ratings)는 최저 투자 등급인 BBB- 등급을 부여했다.
골드만삭스 프라이빗 크레딧 코프(Goldman Sachs Private Credit Corp.)의 5년물 채권은 국채 대비 2.55%포인트 높은 수익률로 가격이 책정되었으며, 이는 초기 논의 대비 약 0.3%포인트 낮은(스프레드가 좁은) 수준이다. 무디스는 이 채권에 Baa3 등급을 부여했다. OBDC 주가는 화요일 최대 3.75% 급등했다.
Pimco는 사모 신용 시장에 진입하는 데 대해 신중한 입장을 표명해왔다.